在宏观经济下行之际，一如预期，中国银行业不良贷款温和反弹。银监会昨日公布的数据显示，截至今年二季度末，银行业不良贷款余额4564亿元，较年初增加285亿元，连续第三个季度上升；不良贷款率则维持在0.9%，与一季度末持平。
　　银监会同时披露，上半年，商业银行累计实现净利润6616亿元，其中二季度实现净利润3356亿元，较一季度增长2.94%。
　　与此同时，在未雨绸缪的逆周期监管下，为对冲资产质量风险，近年来银行业拨备支出持续增加。截至6月末，银行业贷款损失准备较年初增加1346亿元至1.32万亿元，拨备覆盖率较年初上升12.1个百分点至290.2%。
　　正是基于良好的盈利与拨备状况，分析认为，中国银行业能够承受不良贷款率一定程度的回升。据国泰君安测算，国内上市银行不良率资本安全线高达10.2%，亦即不良率升至10.2%之前不会威胁股本安全。
　　不良率拐点到来
　　2011年四季度，银行业不良贷款余额由三季度末的4078亿元升至4279亿元，环比增幅4.9%；不良贷款率由三季度末的0.90%提升至1.00%。这是中国银行业自2005年以来的首次“不良”双升；在2005年，银行业不良贷款余额一度达到1.3万亿元，此后一路走低。
　　分机构来看，去年四季度，我国大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行的不良贷款余额均出现上升，幅度从2.7%至14.8%不等，其中农商行上升幅度最大，达到14.8%，其次是股份制银行，达到6.0%。
　　“一般来讲，四季度都是银行不良贷款核销最多的季度，这意味着，去年四季度不良贷款实际上升幅度很可能大于4.9%。”一位券商银行业分析师向《第一财经日报》记者表示。
　　据银监会最新统计，今年二季度，股份制银行和农商行的不良贷款率均较一季度末上升0.1个百分点，分别至0.7%和1.6%；大型商业银行由于贷款基数高，仍维持在1.0%。
　　自2008年末以来，为了抵御金融危机，我国银行业加大了信贷投放力度，2009年~2011年，银行业贷款余额几乎翻番。某评级公司分析师指出：“非常规信贷增长后，在当前我国经济增速放缓及经济结构转型加快的背景下，中国银行业短期内将面临较大的资产质量下行压力。”
　　上述分析师认为，一方面，在宏观经济增速回落背景下，工业企业利润下滑将削弱企业的还本付息能力；另一方面，在当前经济形势下，房地产相关行业贷款、融资平台贷款、外向型中小企业贷款质量存在较大下行压力。
　　这在近期出炉的上市银行中期报告中得到体现。浦发银行本周二晚间公布，该行上半年不良贷款余额较年初增加32%，不良率较年初上升9个基点至0.53%；关注类贷款较年初上升28%，逾期贷款较年初大幅提升82%。从地域分布看，新增不良贷款和逾期贷款主要集中于温州和杭州地区。
　　据媒体报道，截至今年7月末，温州银行业整体不良率接近3%，远高于全国水平；全市银行业本外币不良贷款余额约200亿元，比年初增加约130亿元。
　　“中国银行体系的不良贷款目前处于周期性低点，而2011年第四季度披露的不良贷款出现反弹，可能标志着过去10年不良贷款的下降趋势出现转折点，这也是一直以来预期中的情况。”国际评级机构穆迪分析师章怡此前表示。
　　实际上，监管层对银行业资产质量的担忧早已显现。本报记者了解到，今年早些时候，银监会已经要求工、农、中、建、交五家大型商业银行开展贷款五级分类自查工作，自查结果已经于5月底上报给监管部门。