[ “利率市场化不仅意味着储户可以挑选银行，事实上也意味着银行根据自身策略挑选储户。” ]

　　银行利率市场化终于启动。与此同时，一场利率战也已在各银行中间揭幕。分析人士称，不同的定价能力将加快银行阵营的分化。
　　央行日前决定，自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率各0.25个百分点；将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。
　　央行宣布降息之后，各大小银行纷纷于6月8日和9日在网站上挂出调整后新的存贷款利率。从各行公布的利率来看，定期存款利率已分化出几个阵营，其中以城商行和农商行的调整力度最为明显，而五大行及部分股份制银行的报价优惠最小。不过，与中资银行相比，外资银行却似乎又有不同的策略。

　　银行阵营加快分化

　　一家总部位于广东的城商行高层对《第一财经日报》表示，央行此次调整存贷款利率浮动区间的上下限，正是利率市场化的实质性举措。这种市场化初探要求银行对定价和风险进行更精细化的管理，对不同银行的利润影响不尽相同，具体要看各家银行的存款和贷款结构以及业务结构。
　　由此，各家银行的存贷款利率调整水平会呈现出分化水平。比如，某些银行的存贷比低，并不缺少存款，则或对存款利率的上调需求并不大。以珠海华润银行为例，截至2011年末，其存贷比仅32.63%。在本次降息后，该行所有存款利率均按基准利率执行。
　　根据各行公告，工行、建行、中行、农行和交行五大行最新的存款利率报价保持一致。其中，二年、三年、五年期定期存款按本次降息后的央行基准利率执行，而三个月、半年和一年期定期存款利率则较基准利率有所上浮，但并未达到基准利率上浮10%的上限水平。以一年期整存整取存款利率为例，五大行均报价3.5%，较本次降息后的基准利率3.25%上浮7.7%。与五大行报价保持一致的还有部分股份制银行，如招行、浦发、民生和光大银行。
　　相比起来，华夏、深发展、兴业和广发等股份制银行的报价稍显进取，除二年、三年、五年期定期存款按央行基准利率执行外，三个月、半年和一年期定期存款利率均按央行基准利率1.1倍的上限执行。
　　而报价水平最高的属城商行和农商行阵营。根据本报不完全统计，多家城商行和农商行宣布各类存款利率统一按照基准利率上浮10%的标准执行。
　　广东某家城商行总行内部人士对本报表示，总体来说，城商行和农商行按存款利率上限定价的力度会更大一些，因为其受到市场竞争和客户流失的威胁性更大，为拓展业务，需给客户更大优惠。比如广东华兴银行，其前身为汕头商业银行，网点均分布在汕头，去年重组后，目前对外扩张仅设有广州分行，其扩大客户资源的冲动更为明显。

　　外资行别有“策略”

　　值得注意的是，不只中资银行，部分外资银行也敲响了利率市场化的战鼓；且与中资银行中小银行比较“激进”的趋势有所不同的是，外资银行中，市场份额相对较小的恒生、星展、华侨、大华等银行均严格按照央行下调后的存款基准利率定价，反而是外资大行花旗、汇丰显得较为“敏感”，活期及各期限定存利率均有上浮，上浮比例与五大行相同。
　　为何外资行会出现相反趋势？某外资银行上海分行高管昨日在接受本报记者采访时表示，由于外资银行网点稀缺，在零售业务上，只有最大的几间外资行才相对有能力通过一般存款业务吸储。对于中小外资行而言，他们不得不绕道财富管理业务吸收存款，因此，外资行打“利率战”的热情不及中资银行。
　　该人士同时表示，对于高净值客户，外资行会有全系产品配套服务，包括贷款利率的触底下浮和存款利率的封顶上浮。因此，即使公布的普通存款利率为基准利率，那些中小外资行仍会选择性地给重要客户以最优惠存款利率。

　　不同金额差别对待

　　本报还注意到，过去除了“大额协议存款”外，银行对于存款的定价仅参考定活期种类和存款期限，此次利率调整后，银行开始对金额不同的存款区别定价。
　　以南京银行为例，根据其利率公示，该行把普通定存分为“一万元以下”和“一万元及以上”两档，前者仅可享受央行基准利率，而后者则可在前者利率基础上上浮10%。以上两档存款在零存整取、协议存款和通知存款上也享受不同利率定价。
　　“利率市场化不仅意味着储户可以挑选银行，事实上也意味着银行根据自身策略挑选储户。”某业内人士向本报分析，当利率管制逐渐放开，各家银行的“风格”会逐渐显现，那些专注零售的银行会在小金额存款上更多让利，而那些强于对公业务、拥有庞大网点的银行则可能拥有更大的息差自主权。
　　他称，眼下的理财产品和票据市场都是相对市场化的，不同的金额对应的往往是不同的收益率或贴现率，大金额具有更大议价权。他预计，未来存款利率市场化后，不同存款金额对应不同利率的情况或将更为多见。
　　
附表部分银行最新存款利率报价

　　单位：%
　　资料来源：本报记者据各行网站公告整理
　　银行名 活期 一年 三年
　　工商银行 0.44 3.5 4.65
　　建设银行 0.44 3.5 4.65
　　中国银行 0.44 3.5 4.65
　　农业银行 0.44 3.5 4.65
　　交通银行 0.44 3.5 4.65
　　招商银行 0.44 3.5 4.65
　　浦发银行 0.44 3.5 4.65
　　民生银行 0.44 3.5 4.65
　　光大银行 0.44 3.5 4.65
　　华夏银行 0.44 3.575 4.65
　　深发展 0.44 3.575 4.65
　　兴业银行 0.44 3.575 4.65
　　广发银行 0.44 3.575 4.65
　　北京银行 0.44 3.25 4.65
　　宁波银行 0.44 3.575 4.65
　　广州银行 0.44 3.575 5.115
　　华兴银行 0.44 3.575 5.115
　　南粤银行 0.44 3.57 5.11
　　东莞银行 0.44 3.575 5.115
　　北部湾银行 0.44 3.575 5.115
　　柳州银行 0.44 3.575 4.88
　　上海农商行 0.44 3.575 4.65
　　成都农商行 0.44 3.575 5.115
　　东莞农商行 0.44 3.575 4.65
　　顺德农商行 0.44 3.575 4.65
　　降息后基准利率 0.4 3.25 4.65
　　上浮10%后的利率 0.44 3.575 5.115