以更名改制、增资扩股为标志的上一轮中小银行改革基本宣告完成。但在地方保护、复杂股东结构等掣肘因素的制约下，中小银行按照市场规则和自愿原则实施兼并重组的意愿，却难有腾挪和上升的空间。更为深入的一轮市场整合，也随之止步不前。
　　作为河北省的经济重镇，唐山市在银行业发展上走在全省前列。据唐山银监分局数据统计，2008年，唐山市存贷款增速均居河北省首位，同时也是全省不良贷款率最低的地级城市。
　　然而扎根于此的唐山市商业银行（下称“唐山商行”），却并未获得与唐山银行业发展相匹配的水平。2007年，该行在全国120多家城商行排名中位列倒数第三。唐山市相关领导视察该行时曾作出指示，要求该行“利用到2007年底前的100余天，由六类行彻底解脱出来”。
　　经过2008年第一轮增资扩股，该行资产质量有所上升，综合评价为四类行。但近年来违规案件不断，历史包袱严重等问题仍困扰着该行的发展，继续增资扩股的计划也难有实质性进展。
　　然而，唐山商行在其兄弟银行眼中，却颇具吸引力。“唐山商行占据的区位优势非常好，唐山市GDP增速多年来一直在省会之上，工业基础雄厚。”石家庄市商业银行一位高层告诉CBN，“虽然他们资产质量差一些，但由于整体规模小，如果进行兼并重组，对我们银行来说问题不大。”尽管违规案件频发，但只要加强内部管理，是完全可以提升资产安全的。然而，两家银行的整合最终没能成型。
　　发生在河北金融业的这一幕，并非偶然现象。在世界银行一位长期从事中国中小银行研究的人士看来，中小银行间的并购重组是未来金融改革的大方向之一，趋势难以阻挡。
　　山东银监局相关人士也指出，为解决发展局限问题，各城商行都已做出了跨区域发展规划，但市场承载能力是有限的，“120多家中小银行都在全国各地布点，不可能全部存活下来，竞争之下，整合在所难免。”
　　而地方保护无疑是最大的掣肘因素。有业内人士指出，在国有大银行完成垂直化改革之后，城商行成为地方政府手中仅有的融资平台。并且多年来，政府通过多种方式，帮助其剥离不良资产，进行增资改制。“现在说要把这个平台收走，来自地方政府的阻力会非常大。”
　　另一方面，城商行的股东结构非常复杂，其中包括地方政府、当地企业，还有为数众多的自然人股东。因此，“中小银行的兼并收购同其业务发展一样，都受到限制。”上述世界银行人士说。
　　针对这一问题，今年“两会”期间，身为全国政协委员的北京银行董事长闫冰竹在提案中直指中小银行发展问题。他认为，应鼓励中小银行兼并重组，对管理不善、亏损严重的部分中小银行采取兼并、重组、破产等市场化手段规范处理，鼓励有条件的中小银行按照市场规则和自愿原则实施兼并重组。
　　实际上，这方面，安徽、江苏、吉林等省已做出有益尝试，即通过整合省内城商行资源，打造省一级银行。
　　但上述世界银行人士认为，这种由政府主导的兼并联合，确实能够产生规模效益，但并不是市场意义上的重组，内部公司治理的提升很难实现，甚至可能适得其反。
　　“政府主导重组之后，只有模仿私人所有者的做法，这种整合才可能成功。一方面扶持所有者真正发挥作用，另一方面逐步淡出管理角色。”但他认为，目前地方政府更多受到权力的驱使，很难有这样做的动力，最具代表性的就是安排政府干部去银行做董事长、行长。
　　“政府主导的模式，可能会走更大的弯路。按照市场规律，让中小银行自主地收购兼并联合，才是真正有生命力的。”他说。