近日，工商银行、中国银行、建设银行和交通银行纷纷发布了2008年年报。从年报来看，虽然2008年整个宏观经济出现下滑，但各家银行仍然保持较强盈利能力。四家银行分别实现净利润1111.51亿元、635.39亿元、926.42亿元和284.23亿元，同比增长35.6%、13%、33.99%和38.56%。与此同时，年报还显示今年银行业依然面临来自净息差收窄和贷款质量下降的压力。不过，业内人士表示，我国银行业整体情况依然良好，今年银行业整体业绩依然有望出现正增长。
　　净息差压力略有缓解根据年报，2008年四家银行的净息差均出现了不同程度的下降，而且由于宏观经济依然处于比较低迷的状态，银行净息差仍旧处于下行通道。不过，从当前的情况来看，银行净息差收窄的压力略有缓解。业内人士指出，一方面，今年以来信贷数量一直处于超预期增长的情况，这在一定程度上减小了净息差收窄对于银行盈利能力的影响。另一方面，银行审慎的放贷原则使得大量流动性滞留在银行体系内部，同时企业新开工意愿较低导致贷款需求下降，但是再度降息对缓解这种尴尬的局面意义并不大，所以再度降息的可能性减小，这也缓解了银行净息差进一步减小的压力。业内人士预计，今年下半年银行净息差将逐渐回升。
　　不过，也有业内人士指出，虽然目前信贷量出现了高增长，但是信贷结构中高于预期的低息票据的占比及银行议价能力的下降，可能加大息差下降的压力。而且未来信贷增速放缓已成定局，在以量补价背景下，信贷量的结构及对实体经济的作用效果将对银行的业绩产生较大影响，预计净息差仍呈下行趋势。业内人士表示，今年银行净息差收窄是必然的，想要保持业绩增长，银行还应该更多地从非利息业务入手，寻找新的增长点。
　　不良贷款率量升率降从年报看，四家银行或多或少都受到贷款质量下降的影响。工行表现最好，2008年实现不良率持续下降，资产质量好于预期，但个人贷款和电力等公司贷款不良率有所上升；中行2008年四季度信贷成本和不良率有所上升；建设银行次级类不良贷款余额较2008年中期增加72亿元，使2008年四季度不良率和不良余额双升，具有一定的资产质量压力；交行期末不良率1.92%，较2008年三季度上升17个基点。不过这几家银行将拨备覆盖率分别提高到了130.15％、121.72%、116.83%和131.58％，对未来的贷款质量构成一定的支撑。
　　业内人士表示，大量的信贷投放有利于不良率保持平稳，不良重组、核销政策的放宽也缓解了2009年的不良反弹压力，量升率降可能是今年不良贷款率的走势。而随着企业经营状况好转，以及房地产成交量价趋稳，企业及个人违约压力有所缓解，银行资产质量下降的压力也有所缓解。目前银行贷款质量面临的最大风险是高额的信贷未能转化为工业企业货币创造能力。如果经济增长不能被有效拉动，那么高节奏地放贷将使银行资产质量面临较大压力。
　　银行业板块仍被看好鉴于目前略有缓解的净息差压力以及有所好转的贷款质量，业内人士表示，在各家银行均提高拨备覆盖率的情况下，今年银行业的盈利能力依然向好。而且，从银行的年报来看，各家银行已经更加注重非利息业务的开拓，工、中、建、交四家银行的手续费及佣金净收入分别同比增长了14.7%、12.42%、22.78%和22.94%，对银行的业绩增长提供了一定支撑。
　　从二级市场看，目前银行股的估值依然处于一个比较合理的区间，而且高拨备意味着净资产的低估，所以估值有回升的理由。安全性较好、受益经济刺激计划中基础设施建设项目程度较高的国有大型商业银行，和资产质量优良、拨备充分，业绩增长张力较高的中小型银行，都具有投资的价值。