2008年宏观经济的波动，对华北某城商行异地分行影响巨大。“10月份之前，信贷政策一直紧缩，行里有好客户，却没有信贷额度。到了10月份，央行放开信贷规模控制，客户质量却陡转，有额度反而不敢贷了。”该行相关负责人不无焦虑地告诉记者，这家异地分行在过去一年中，贷款规模竟连续10个月没有增长。
　　面临经济波动挑战
　　中国社科院金融研究所中国经济评价中心主任刘煜辉认为，整个银行的风险都在加大，实体经济投资机会不多，经济不确定性增强，所有客户的资产负债表都在恶化。
　　规模增长遇阻的同时，异地分行的风险控制与管理能力也面临挑战。
　　某城商行小企业部负责人表示，城商行一般都缺乏成熟的管理分支行的经验，管理半径扩大后，确实存在管理缺位的问题。再加上对异地情况不熟悉，总行难以为分行发展提供充分指导，在产品开发、业务推进、授信额度等管理层面，等于是分支行推着总行往前走。
　　信息半径较小，实行扁平化机构设置，是城商行能够扎根区域、做强社区和中小企业业务的优势。但在波动的经济形势下，如何保证异地分行的风险在可控范围内，无疑挑战着城商行整个管理模式。
　　“对于现有的城商行异地分支机构而言，2009年不是冒进的时候。”刘煜辉认为，“守住阵地、熬过冬天”就是实现目标了。
　　服务中小企业才是真正作用
　　尽管国家一揽子的投资计划等宏观调控政策出台，巨幅拉动了信贷投入的增长，但最先受益的是大项目和大银行，城商行参与度低，业务量萎缩也是必然。
　　对此，山东银监局副局长王晓春认为，小银行的受益周期与大银行并不同步，宏观调控政策对城商行的拉动效果，或许将在2009年下半年起效。“大银行投入大项目对宏观经济的拉动，最终要沿着产业链落实到小企业上，当信贷资金渗透到产业末梢时，小企业的生产能力也将随之带动。可能今年下半年，小企业的机遇就会出现。”
　　服务小企业，也许才是城商行扩张战略在刺激经济中应该扮演的角色。“从杭州、宁波等地金融环境来看，再来一家服务大户的股份制商业银行，对经济的拉动十分有限，借助技术优势，提供差异化服务，帮助小户解决现金流紧张，才是城商行异地扩张的作用所在。”浙江金融职业学院教授应宜逊说。
　　当前小客户虽遭遇寒冬，但山东银监局副局长王晓春认为城商行仍“有利可图”。从山东省来看，小企业的利息回报很高。在目前的宏观经济下，确实有不少小企业出现问题，但小户贷款数额小，只要从审慎角度出发，可以更好地规避风险，以目前的利率浮动基本可以覆盖损失。只要提足拨备覆盖，不良贷款大幅增加就不是问题。
　　扩张应避免“冒进”
　　然而，大环境的不明朗似乎并不能抑制城商行扩张的冲动。
　　包括北京银行、大连银行、杭州银行在内的等诸多城商行都表示，将以每年2～3家分行的速度，继续拓展跨区域经营。
　　杭州银行相关人士也指出，扩张战略是否改变，主要看监管部门的政策，如果要求更加严格，银行会适当放慢脚步。但在该行看来，当前扩张反而是个很好的机遇，进入成本有所降低，同时经济调整中会出现很多机遇，特别是大银行不愿意做的中小企业业务。
　　分析人士对这种趋势似乎颇多顾虑。刘煜辉指出，并不是所有城商行都适合走跨区域发展的路子，社区银行、区域银行与跨区经营的银行在风险管理、流程操作上有本质的差别。特别是当下，城商行是扩张还是收缩，要与自己的能力、定位相匹配。“如果没有充分的准备就贸然行事，风险很大。”
　　应宜逊也认为，城商行跨区发展的步子不宜迈得太大。“我们把商业银行从小到大分为五个档次：社区或县域银行、地市域银行、省域银行、全国性银行、跨国银行。那么银行要跨越这些门槛去发展，一定要达到一定标准，不能随便飞跃。”