| 来源： |
卓越理财 |
发布时间： |
2011年06月02日 10:19 |
作者： |
李知 |
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4月初，招商银行和全球知名咨询公司贝恩管理顾问公司联合发布了《2011中国私人财富报告》，报告认为"经过近两年的发展,中国资产超过1000万元的高净值人士愈发成熟,风险偏好愈加稳健,预期愈加理性,对财富管理的需求也愈加多元化。"从统计数据看，尽管目前中资银行在离岸业务方面仍落后外资银行，但境内绝大多数高净值客户都集中于中资私人银行体系之中，而且中资银行吸引的富人客户资金占比呈明显增加之势。
北京龙天和康咨询有限公司在3月推出的私人财富管理领域年度报告中称，无论从经营运行模式，还是产品服务体系，中资银行的私人银行业务均进入更重视"质"的发展阶段，思考和沉淀是2010年的主旋律。
从投资品种看，中资私人银行产品已形成较为完善的体系，包括现金管理/货币市场类产品、固定收益类产品、权益类产品、另类投资等，其中，权益类产品与另类投资产品是私人银行产品创新最为活跃的方面。
目前私人银行权益类产品的典型结构为私人银行部门与信托公司、第三方投资顾问合作，银行为股票型集合资金信托计划进行包销或代销。出于控制风险的需要，私人银行部多设立了"白名单"，如只与市场上最有实力、业绩最佳的10-20家投资顾问合作，仅投资他们进行管理的信托计划。此外，私人银行直接以理财产品的形式募集资金，并主动分散投资于信托计划的TOT形式也不断发展。2010年9月，四大行中最后成立私银部的农业银行也正式发行了TOT产品。
另类投资产品主要包括私募股权投资(PE)、结构性产品和金融衍生品投资、对冲基金、REITs、商品投资、艺术品投资等。在2010年发展最迅速的有对冲基金、PE投资、葡萄酒投资和艺术品投资。
2010年4月股指期货的推出，为中国对冲基金的出现奠定了基础，也为高端富裕人士提供了最为有效的财富管理手段，对冲基金的规模将迅速放大，这也是私人银行进一步发展的新机会。比如中国银行，已携手天津民晟资产管理有限公司，在2011年初推出以股指期货为重要投资对象的对冲基金，并面向其私人银行客户发售。
PE投资主要指银行以信托形式设立的私募股权产品，如中行、建行等机构发行的系列产品，还有一些是银行代销、由信托和产业投资基金共同设立的股权投资基金。民生银行私人银行部统计，2010年对PE投资感兴趣的高端客户达八成以上。
在艺术品方面，从2007年民生银行推出首款艺术品投资产品以来，艺术品成为了中资私人银行纷纷试水的领域，2010年艺术品投资领域遍地开花。葡萄酒、白酒、奢侈品投资也正在逐步兴起，特别是葡萄酒投资正成为私人银行高端投资产品的亮点。由于葡萄酒投资具备低风险、稳健收益的特点，备受高端富裕人士推崇，成为了私人银行重点关注的投资领域。2010年多家机构筹备推出真正的葡萄酒投资产品，即以法国名庄葡萄酒为投资对象、收益率浮动的理财产品，并且还将引入期酒投资。
除了红酒期权,包括普洱茶受益权、白酒期权等类似的产品也正成为私人银行另类投资项目中的新方向。工行、浦发等私人银行也欲推出奢侈品理财产品，产品设计思路中理财产品的收益与宝马、路易威登等奢侈品企业的业绩挂钩。
除了产品体系的多元化外，私人银行的增值服务体系也正在成型中。以中信银行为代表的私人银行，其增值服务体系主要分为五大块--投融资、继承人教育、健康管理、艺术品赏鉴和高尔夫。民生银行频频针对高端客户举办高尔夫球比赛，以及健康养生、艺术鉴赏等讲座，特别是针对高端富裕人士子女的教育项目，受到不少客户的好评。而中信银行则于去年正式成立了"未来领袖俱乐部"，其服务对象是10-18岁的高端客户子女。
各家私人银行使出浑身解数，所为者何？招行私人银行部常务副总经理王菁一语中的："未来品牌好、产品全、服务专精的私人银行将赢得多数客户，客户也将逐渐开始倾向选择一家主要机构作为统一的财富管理平台。"
链接：服务因人因地而宜北京龙天和康咨询有限公司调查发现，各大型银行私人财富管理部门开始细分不同地区人群的消费特点，有重点挖掘私人银行客户，展开业务创新工作。以成都和青岛为代表，其区域私银业务业绩不亚于京沪广等一线城市。
成都地区的高收入人群数量不少，并且敢于消费，对金融产品接受度近年上升很快。《2010胡润川渝地区财富报告》显示，川渝地区千万资产富裕人士已达31800人，占全国千万富豪总数的3.6%，其中亿万资产富豪2170人，占全国亿万富豪总数近4%。工商银行、中国银行、民生银行、渣打银行、招商银行、中信银行等均在成都安营扎寨，成都地区私人银行所推出的产品既突破了原有的产品框架，又容易被客户接受。比如2010年工商银行推出白酒期权收益权理财产品，利用四川盛产白酒的特点，既赢得了口碑，也赚得了市场。
青岛是银行高净值客户的又一聚集地。2010年工商银行、农业银行、招商银行、交通银行、中国银及建设银行六家银行在青岛设立私人银行。青岛地区的培训会、交流会活动频繁，特别是游艇运动、私人飞机驾驶培训活动等受到私人银行客户的青睐，成为私人银行业务的招牌，与此相关的活动策划，大型消费融资等产品和服务都具有典型区域特色。
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