江苏保监局局长 谢宪

　　保险产品只有充分满足消费者需求，才能在行业内外激烈的竞争中脱颖而出。如何才能满足消费者需求，我认为关键要在产品功能、产品价格、比较优势三方面做文章。
　　从功能上看，保险产品主要有保障功能和投资理财功能。在目前通货膨胀率较高的情况下，人们更加关心短期内财富的保值增值，对久远的未来很难产生稳定预期。因此，在推动固定交费期长、给付年份较远的保障型产品发展的同时，理财型产品更有可能成为保险行业发展的突破口。目前我们的投资型保险产品收益率普遍在3-4%，还不如多数银行的理财产品。从2011年上半年江苏金融数据看，新增各项存款同比少增804亿，银保保费收入增速比去年同期下降32个百分点，而银行理财产品凭借较高的收益率销售近万亿元，消费者已经在用脚投票了。我个人认为，目前银根收紧、地方经济建设急需大量资金、社会融资成本较高、金融脱媒化趋势渐起的情况，恰恰给了保险业以投资型保险产品为载体发展资产管理业务的契机。例如，各保险总公司可以要求省级分公司寻找当地合适的项目，并针对项目资金需求的规模、期限和收益率，定向设计开发合适的投资型保险产品与之匹配，并在当地销售。通过为群众提供较高的收益、为地方经济发展提供紧缺的资金，进而为行业自身发展提供新的空间。2010年江苏银行业利润1250亿元，主要来源于存贷差，保险业要是能够做好理财产品，就有可能绕开银行经营壁垒，获得自身更大的发展。
　　从价格上看，传统型保障产品受预定利率和资金运用收益率的双重限制，费率普遍较高，这与消费者花较少钱获得较大保障的意愿背道而驰。虽然目前预定利率尚未放开，但可以考虑在期限上做文章。在高通胀背景下，较长期限固定金额的保障对消费者的吸引力正在逐渐降低。因此，可以设计附加短期高额保障（如3年期重大疾病或重大意外保障）的理财产品，一方面期限较短赔付概率较低，保费价格较低；另一方面保障程度较高，对消费者有一定吸引力；此外短期理财产品能够降低通货膨胀对本金的侵蚀，在提供高保障的同时帮助消费者保值增值。
　　从比较优势看，我认为投资型保险产品对于存款、股票、债券、基金、银行理财产品而言，拥有很明显的比较优势，关键是要发挥好这些优势。从成本上看，保险公司无论固定成本还是人力成本，都远低于银行、证券业，而且保险产品期限灵活，与投资期限匹配度高，资金在途成本较低。从投资渠道上看，目前保险公司能够投资证券、不动产、未上市公司股权、基础设施等各类资产，是拥有投资渠道最广泛的金融机构，有利于开展资产配置。从安全性看，保险业率先建立保险保障基金制度，如保险公司破产，被保险人的损失也能获得全额或部分救助，保险产品基本不存在破产风险。从流动性看，大多数债券和银行理财产品不能提前支取，投资型保险在扣除一定费用后可以随时退保，或者也可以通过保单质押贷款方式开展融资。因此，保险行业要有信心，我们的产品政策并不比银行、证券业差，关键是设计好产品、发挥好自身的优势、充分满足消费者现实需求，行业就一定能在与其它金融业的竞争中不断前进。