东方早报记者 肖莉 实习生 彭菲 


　　金融危机的警钟声犹在耳，金融机构又重新开始谋求转变，并急速扩大自身规模。
　　英国最大保险商——保诚集团昨日宣布，保诚集团拟以355亿美元收购美国国际集团（AIG）旗下友邦保险，这将是英国公司历史上最大一笔融资并购交易。
　　保诚的如意算盘
　　保诚集团称，美国国际集团将获得总计355亿美元，其中250亿美元为现金，105亿美元为保诚集团新股及其他证券。
　　为筹措交易金额中的现金部分，保诚集团将通过200亿美元的配股交易及发行50亿美元优先债券进行融资。
　　目前，股价在2009年翻了一番的保诚集团市值为153亿英镑（约合227亿美元）。
　　保诚集团表示，上述最新交易完成后，将寻求在香港上市。对此，一位海外分析师称，如果保诚在亚洲进行配股发行，将是个好消息。现有的英国投资者会非常乐意通过配股发行折价购买股票，再以更高的价格卖给亚洲投资者。
　　“越大越好”卷土重来？
　　观察人士指出，一旦保诚集团完成对友邦保险的收购，将会是美国国际集团自2008年接受美国政府救助以来最大宗的资产出售行动。该交易有助于美国国际集团偿还美国政府的巨额救助资金，美国政府对美国国际集团的救助金额最高时曾达1820亿美元。
　　投行界人士预计，如果最新交易获得保诚股东的批准，预计随后将涌现更多的保险业整合交易。（鉴于最新交易也可能导致保诚的财务状况趋于紧张，股东们有可能反对。）
　　眼下，美国大都会保险已在展开谈判，拟出资150亿美元，从美国国际集团手中收购美国人寿。越大越好的观点又重新流行起来。
　　分析师和银行家们称，亚洲业务约占保诚2009年全球销售总额三分之一、利润总额的一半，而收购友邦之后，保诚集团的规模将扩大一倍以上，成为亚洲地区最大的保险业公司，该公司80%至90%的销售额和利润都将来自亚洲。
　　可查资料显示，友邦保险是位居首位的泛亚洲外资保险公司，保诚集团紧随其后。此外，友邦保险还是目前中国国内惟一的外资寿险公司、中国国内最大的外资保险商。据英国《金融时报》报道，友邦保险的投保人有2000万、遍布13个国家，聘用的固定代理人有25万，年总营业利润约为20亿美元。
　　消息人士告诉早报记者，去年，友邦保险已对中国国内寿险业务进行整合，其几个分公司总经理全部更换，并在中国区实行各项业务的垂直管理。
　　在华同业竞争难题
　　有消息称，保诚集团对美国友邦保险的收购交易，将终止友邦保险规模为100亿-200亿美元的香港首次公开募股（IPO）计划。对此，友邦保险中国区相关人士昨天表示，对于友邦保险股权交易以及是否取消港股IPO并不知情。（编注：为偿还1820亿美元的政府援助资金，美国国际集团原本计划让友邦保险在香港IPO。但相比较而言，把友邦保险全盘出售可使AIG筹得更多的资金。）
　　值得关注的是，一旦完成收购交易，保诚集团在中国将同时拥有信诚人寿和友邦保险两家保险机构，两家寿险公司将如何解决同业竞争？
　　资料显示，保诚集团在国内的合资寿险公司——信诚人寿目前的注册资本为21.15亿元，中信集团和保诚集团各占50%的股份。据悉，信诚人寿将部分保险资金交给保诚集团在中国的合资基金管理公司——信诚基金打理。