中宏保险副总裁兼首席市场执行官姚兵

　　理财周报记者陈光/文

　　

　　对于一般中产家庭来说，能否在新的一年维持财务稳定才是重点关注的问题。为此，理财周报记者采访了中宏保险副总裁兼首席市场执行官姚兵。

　　理财周报：2009年经济形势的变化预计会如何发展？对于中产家庭来说，有什么样的影响？

　　姚兵：现在看来，2009年的经济形势并不会特别好。虽然各国政府都在采取各种措施救市，但是诸如房贷、信用贷款等导致次贷危机的源头并没有得到完全的整治。从这个意义上说，这次金融危机的影响还将持续。而中国经济现在也不能脱离世界大环境的影响。中央政府发布了庞大的经济刺激计划，但要在全球保持一枝独秀，对目前的中国来说，还是比较困难的。

　　我认为，在经济下滑的形势下，中产阶层反而是受影响最为明显的一类人。按照收入水平来说，富裕的那部分人当危机发生时，财富出现一些缩水，但仍然很庞大。而贫穷的那部分人本身就不是很好，加上政府的补贴和扶持，生活也不可能发生特别重大的改变。

　　而中产阶层则影响最大。经济形势好的时候，他们可以有一个相对稳定的收入来源。由于资信情况很好，他们通过贷款能够购置房产、汽车，维持一个比较好的生活水平。但如果经济形势出现反转，收入来源变得不那么稳定，那么他们就不能再去过多贷款进行消费。而且中国人的超前消费意识本来就不高。因此，对于中产家庭来说，不管是现在的生活品质，还是未来的理财规划，都会受到很大的影响。

　　从需求上来说，经济形势变坏，中产阶级的理财应该更谨慎，以求稳为主。大家都说现在是现金为王，其实也显示出那种谨慎的心态了。

　　理财周报：那按照你的预测，中产家庭应该怎么调整资产配置呢？

　　姚兵：谨慎是跟注重风险防范密切相关的。之前我们都说要长期投资，要价值投资。你可以把资产的很大一个比例放到股票、基金里去，比如用50%的资金来做这方面的投资。当然那并没有错，但那是在经济形势预期长期向上的情况下。比如美国经济10年向上，中国经济超过20年持续向上，这样的情况，我们买上十几年，确实可以从经济成长中分享收益。

　　但是近期市场调整幅度非常大，短期内缩水太严重。而且经济形势差，调整效果的出现还需要等待一段时间，那么就必须做出短期投资上的调整。长期持有是对的，但是现在的点位并不合适。如果要长期持有，为什么不等到市场稳定一些了，经济形势转好一些了，再进入长期持有呢？

　　我认为，现在中产阶层家庭应该更多地关心家庭风险的防范。每个家庭都应该制定出自己的家庭风险保障方案。从收支两条线上来看，主要有两块，一个是家庭收入来源保障，另一个是防范突发大额支出。

　　收入来源分为可控和不可控的。可控的就是就业，大家要好好上班，认真干活，保持现在的收入来源稳定，不能因为自己的原因失业。不可控的因素，比如一些意外事故、重大疾病等等，它导致自己的工作无法继续，从而收入也得不到稳定保证。

　　突发性的大额支出，最常见的例子就是重大疾病。现在医疗费用很高，常常有因病致贫的说法。万一不幸，自己或者家人患上重病，这对家庭的财务平衡损害是非常大的。

　　如何防范这些风险呢，我觉得，首先做好可控的，把不可控的交给专业的风险保障机构，也就是保险来做。投保人可以通过保险公司获得相应的保障。通过投保意外险、健康险，就可以在收入预期不稳定、风险抵御能力低的情况下，防范发生不幸的风险。

　　另外，我认为在现在的形势下，保持资金流动性是非常重要的。在做好保障之外，投资者也可以把资金拿出来做一些中短期投资，以流动性较强的产品为主。我不建议大家急于投资房产、汽车等长期大宗商品，相反货币基金可能要好一些，短期定额存款也可以作为很好的选择。现在通货膨胀压力降低，货币贬值的风险也减小了，我建议大家一定要保证3-6个月的救急资金，如果工作、生活有一些变动，也能够提供很好的补充。