全景网11日讯 今日早盘两市高开,沪指涨0.19%,深成指涨0.21%,创业板指涨0.15%。盘初沪指围绕3000点展开争夺,随着黄金、稀土、煤炭等资源股纷纷走强以及军工、券商等板块板块的爆发,三大股指集体走高。午后指数维持高位震荡,受次新股下跌影响,出现小幅跳水,创业板涨幅率先翻绿。随后指数继续震荡下行,抹去日内涨幅。

　　截至收盘,沪指报点2294.92,涨0.23%,成交2719.16亿元,深成指报10594.82点,跌0.16%,成交4225.95亿元,创业板指报2218.59点,跌0.91%,成交1259.27亿元,两市36股(不含ST股)涨停,13股跌停,共计成交8204.38亿元,上一交易日成交7020.35亿元。

　　盘面上,黄金价格连续六周上周,飙至28个月新高,概念股纷纷大涨,赤峰黄金(600988)涨停,恒邦股份(002237)、中金黄金(600489)、湖南黄金(002155)等触及涨停,稀土永磁、有色金属、煤炭采选等板块涨幅靠前;

　　AR手游Pokemon GO火爆全球,任天堂股价飙涨25%,增强现实概念股、虚拟现实概念股及游戏概念表现活跃,GQY视讯(300076)一字涨停,美盛文化(002699)、佳创视讯(300264)一度涨停,岭南园林(002717)、利亚德(300296)等走势强劲;

　　军工股刺激因素不断,江南红箭(000519)连续两日涨停,北方导航(600435)、航天电子(600879)等个股纷纷大涨;

　　液晶面板价格大涨,概念股华东科技(000727)涨停,TCL集团(000100)涨超5%;

　　券商板块盘中拉升,国元证券(000728)冲击涨停失败后回落,东吴证券(601555)、华泰证券(601688)等股价现拉升。

　　午后,白酒提价预期强烈,金种子酒(600199)涨停,迎驾贡酒(603198)涨停后回落,伊力特(600197)、五粮液(000858)、古井贡酒(000596)等股价持续走高;

　　煤炭采选板表现惊艳抢眼,陕西煤业(601225)涨停,西山煤电(000983)和永东股份(002753)涨逾9%,潞安环能(601699)、陕西煤业、冀中能源(000937)等纷纷大涨,涨幅居前;

　　次新股炒作风潮退去,恒泰实达(300513)、金冠电气(300510)和新美星(300509)3股跌停,中亚股份(300512)、三棵树(603737)、昊志机电(300503)等纷纷大跌;

　　医疗行业、仪器仪表、农牧饲渔、无人驾驶等板块下跌。

　　个股方面,收购汽车部件制造商+高送转,四通新材(300428)连续10日涨停;紫金矿业(601899)拟募资48亿元加码主营业务,复牌涨停;天际股份(002759)拟27亿收购锂电池材料公司,连续8日涨停;天润数娱(002113)半年报拟推10转30,股价一字涨停;山大华特(000915)中报净利润同比预增超五成,股价涨停;三德科技(300515)停牌核查结束,股价T字涨停;全聚德(002186)董事长等三高管集体辞职引猜想,股价涨停;*ST八钢(600581)终止重大资产重组,连续5日跌停,蓉胜超微(002141)疑似获利好出货,股价砸出跌停。

　　【券商策略】

　　国金证券(600109):海外方面:“英国退欧”事件悲喜转换,提防余震。关注7月海外央行动向:英央行、日央行以及美联储;警惕洪涝对CPI同比的拉动,农产品(000061)价格受影响,货币政策宽松预期将得到修正;存量消耗行情格局依旧,指数上行空间受约束;地方政府陆续推出供给侧改革配套稳健,继续关注“煤炭”等板块。在风险事件频发的阶段,市场“跌不深”并不作为市场底部已经探明的理由,大多在目前点位(2988 点)试着博反弹的资金大都是短线交易资金,本身造成 A 股市场的不稳定。市场“博反弹”的噪音不停,市场探底的过程就不会结束。我们在“博反弹”的过程中,可以“逢场作戏”,但不要“假戏真做”。整体上我们对市场中长期仍是延续偏谨慎的观点。 具体行业配置方面,我们建议超配具备防御性的“金融+消费”板块,继续建议超配“白酒、农业、家电等”。主题方面,推荐“供给侧改革中的“煤炭钢铁有色”、受南海局势影响的“军工”、受预期获批的“深港通”、新能源汽车(爱基,净值,资讯)产业链、半导体、次新股”等。

　　国泰君安(601211):利空出尽到宽松再起,乐观预期正提前透支。监管趋严仍在继续。市场普遍认为当前是利空出尽的空窗期,进而开始“时不我待”的加仓行动。我们上周提到,当下相对收益投资者(公募机构为主)和绝对收益投资人(私募和专户为主)仓位都已经进入高水位区域,而板块快速轮动和净减持增加正加速存量博弈的消耗战,并可能带来吃饭买单的风险。聚焦军工与AR主题。首推四创电子(600990)、杰赛科技(002544),受益:航天动力(600343),并关注“改革+产业”驱动的中航系和航天系标的。此外,外部约束(原油和汇率)弱化、基本面弹性渐显的航空(推荐:南方航空(600029)/东方航空(600115)),业绩进入长期扩张周期的食品饮料(推荐:泸州老窖(000568)/古井贡酒/贵州茅台(600519))、小家电(推荐:苏泊尔(002032)/新宝股份(002705)/老板电器(002508))等仍可积极配置。同时积极参与热点主题,Pokemon Go火爆全球,AR/VR产业应用持续推荐,积极布局(推荐:恒信移动(300081)/岭南园林,受益:GQY视讯),政策发力的国改主题(推荐:北新建材(000786)//中化国际(600500)/ /西山煤电,受益:陕西煤业/宁夏建材(600449)/外运发展(600270)),海绵城市(推荐:华控赛格(000068)/江南水务(601199)),物联网主题(受益:三川智慧(300066)/金卡股份(300349)/新天科技(300259))。

　　中信证券(600030):存量博弈与结构行情不改。整体来看,我们认为短期A股市场难获增量资金,存量博弈和结构性行情不改,而且从最近几周的的行情分析,有限的资金在板块间快速轮动,本身对资金的消耗就比较大。

　　配置建议:继续重仓周期品主线。建议优先聚焦具备持续价格弹性的优势品种,重点关注化工、有色、棉花的细分领域投资机会。具体来看,化工中寻找供需格局相对较好的细分子领域(黏胶和钛白粉)和原材料价格上涨带来的投资机会,看好甲醇(煤价持续走高推升甲醇价格)。有色建议重点寻找供给侧改革力度大、目前库存去化效果明显的细分领域,主要有稀土(上周经济形势座谈会重提供给侧改革)、锌(产量开始出现负增长)、铜(库存低位,与2009年水平相当)。供给偏紧、需求偏旺的供需格局持续叠加外棉价格高于内棉价格提振内面需求,棉花价格将持续走高。个股层面,周期品涨价组合为:三友化工(600409)、佰利联(002601)、厦门钨业(600549)、盛达矿业(000603)、新野纺织(002087)。