全景网11月4日讯 银基发展（000511）公司债发行网上路演今天下午在全景网成功举行。公司董事长沈志奇在路演中表示，此次公司债发行完成后，将会进一步优化公司的长短期债务结构，财务杠杆将更趋合理，发展空间也更加广阔。

　　沈志奇称，银基发展经过十多年的发展,公司目前主营业务突出，财务状况良好，盈利能力稳步提高，现已进入规模经营和良性发展阶段，是辽沈地区房地产行业高速成长的企业之一。

　　他指出，公司资产总额从当初3亿元增长到2008年底20.95亿元，增幅高达598%；年主营业务收入从当初6675万元发展到2008年底的64940万元，增幅高达873%。目前年房地产开发能力为40万平方米以上。截至2009年三季度末，公司营业收入为46848.09万元，净利润为8716.51万元。公司资产负债率为32.17%，远低于行业平均水平，体现出公司稳健的经营策略、良好的盈利能力和很强的偿债能力。

　　保荐机构代表德邦证券董朝晖介绍了本期公司债券的主要优势：（1）发行人资产负债率低，偿债能力强。公司近三年的流动比率保持在1.7以上，具有较优的资产流动性，短期债务压力较小，能够较好地偿还债务。

　　（2）覆盖发债规模2.54倍的土地抵押担保。本期公司债券采用抵押担保形式，将合法拥有的100000平方米的国有土地使用权作为抵押资产进行抵押。

　　（3）优质的土地储备和持续经营优势。公司目前拥有的土地储备，位于沈阳市"金廊银带"的交汇处和沈阳的母亲河-浑河北岸，属沈阳市的绝版地块，由绿树草坪覆盖的五里河公园环抱，面向碧水滔滔的浑河。该项土地储备为公司未来发展奠定了坚实基础，其高附加值也将为发行人在未来6年内取得较好的主营业务收入提供强有力的保障。

　　（4）3+3年的债券期限设置。第三年末投资者拥有回售选择权，债券设置了期限为3+3年，为投资者提供了灵活的选择空间，到了第三年末亦可选择无条件赎回。

　　银基发展本次拟发行不超过5.5亿元公司债券，期限为3+3年，利率区间为7.3%-8%。所募集资金用于补充流动资金。

　　本期公司债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者协议发行相结合的方式。网上认购按"时间优先"的原则实时成交；网下认购采取机构投资者与主承销商签订认购协议的形式进行。

　　本次路演由全景网携手搜狐证券、腾讯财经、网易财经、雅虎财经五大财经网站组成的路演联盟共同举办，巨潮资讯网提供特别支持。（全景网/陈丹蓉）

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