国泰君安期货研究所：期指节后接连四日上行后遇挫。从点位来看，沪深300指数在2013年11月13日的运行位置附近遇挫，2013年11月13日期间最低价格2288点。如期指继续上行，预期期指将在2300附近的争夺将较激烈。

　　持仓结构信息显示参与者加码套保头寸的行动较为密集，前5名会员、前20名会员、空头持仓规模较大会员的净空持仓上行，日内总持仓量几无变动。美国债务上限问题或再度浮现，激发套保加仓意愿。

　　受提前布局红利事件因素影响，价差下行，3月与6月价差由正转负。布局红利事件的套利资金从2月、3月合约移向6月合约难度较大，料2月、3月合约与6月合约的价差有进一步下降可能。执行情况来看，价差策略仍以熊市套利策略占优，价差运行至前期低位后亦可择机切换为牛市策略。整体来看，红利事件正在发酵，提前将头寸布局到6月合约或提前展期至6月合约的套利头寸，收益机会预期较佳。从价差运行上判断，6月与3月、6月与2月的价差或有进一步下滑可能。（李辉 整理）