本报讯

　　日前，由大连商品交易所主办的“基差交易模式推介及豆类油脂行情展望会”在北京举行。本次研讨会深入探讨了基差交易模式，通过进一步发挥期货市场功能，为企业提供更灵活的贸易定价选择，从而降低传统贸易方式和定价模式所承受的价格风险。

　　永安期货副总经理石春生在致辞中表示，近年来，国内外经济形势不断变化，导致大宗商品尤其是农产品价格大幅波动，要使企业平稳、持续、健康发展，适应激烈的市场竞争，还离不开金融手段，特别是要学会利用资本市场。而运用基于期货价格的基差交易可有效地将企业面临的大宗商品绝对价格波动风险转化为相对价格风险，丰富饲料产业链各方的保值手段和价格选择灵活性，进而推动整个产业链持续、健康、稳定发展。

　　据了解，基差交易是采购商经常采用的定价和套期保值策略，具体是指采购商用期货市场价格来固定现货市场价格，从而将价格波动风险转移出去的一种套期保值策略。用这种方法，采购商在与销售商谈判时，可以暂时不确定固定价格，而是按交易所的期货价格固定基差，由采购商在装运前选择期货价格来定价。一旦选定某日的期货价格，则同时会在期货交易所建立空头交易仓位。等到转售货物时，采购商再以等于或大于买入现货的基差价格出售货物，并在期货交易所平仓。

　　九三油脂集团副总经理杨宝龙表示，基差交易在欧洲和美国等成熟市场已经运作几十年，中国还处于起步探索阶段。他真诚希望通过此次会议能够把基差定价、基差销售模式深入到每一位经销商的内心深处，使之顺应市场经济发展的潮流。