| 来源： |
国际金融报 |
发布时间： |
2012年02月22日 09:41 |
作者： |
张竞怡 |
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3月16日起，上期所将对所有上市品种按照统一修订的新套期保值管理办法进行管理。日前，上期所发布了新的套保管理新规，原试行的燃料油、铅、天然橡胶等套保管理办法自新规实施起废止。
据介绍，上期所对套保管理办法主要做了以下修订：一是对所有品种的套保交易头寸进行了一般月份和临近交割月份的区分。二是将套保实际需求量和风险控制的审批要求及方式分离，分为一般月份和临近交割月份两个阶段审批。在审批一般月份套保交易头寸时，尽量满足产业客户的实际需求；在进入临近交割月份时，把审批重点放在市场风险状况及客户可供交割品数量上。三是实现了一般月份套保交易头寸和临近交割月份套保交易头寸的有效衔接。进入临近交割月份后，客户必须将套保持仓量减至小于或等于临近交割月份套保交易头寸的获批量。四是调整了一般月份和临近交割月份套保交易头寸的申请起始日和截止日，延长了套保交易头寸的开仓截止日期和反复使用期限。
对此，市场分析人士认为，新的套保管理办法不仅确保了期现价格的顺利对接和实物交割的顺利进行，增强了现货月合约的流动性，最大化满足了企业的实际需要，而且也满足了市场风险控制的要求。
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