| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2010年04月15日 08:10 |
作者： |
王娟;刘波 |
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3月份用电量加速增长反映中国经济仍在强劲增长，同时也预示着周四公布的3月份经济增速可能会同步加速。相比于周二的波澜壮阔，沪深300现货指数周三则稍显风平浪静。市场观望情绪使得其在3400一线遇阻，权重股表现低迷，地产股反弹不易，资金追捧一季度业绩增长概念股。至收盘时，沪深300现指上涨24.5点或0.73％，收于3403.7点，成交量较上一交易日稍有萎缩。
仿真交易合约周二依然没有沪深300现指表现强势。主力合约IF1005小幅高开后震荡下行，并没有追随现指惯性冲高，午后探底回升，上涨了0.26%，成交量和持仓量均较上一交易日萎缩。IF1012合约结束了三连阴，周二终翻红，下影线较长，自高点回落了12%后，V型反弹了11%，收涨0.17%。IF1006合约和IF1009合约则延续周二弱势，分别下跌了0.02%和0.15%。
价差方面，1006合约与1005合约之间的价差由周二收盘时的27.2点继续缩小为19.8点，1009合约与1006合约之间的价差则由12.8点缩小为4.2点。我们测算出， 1005合约的无套利区间为（3341.04,3431.72），1006合约的无套利区间为（3312.32,3435.26），1009合约的无套利区间为（3219.46,3449.42），按照收盘价格来计算，考虑到冲击成本的话，1005合约、1006合约、1009合约实际上已经没有期现套利机会，只能在盘中挖掘。沪深300现指与仿真交易合约之间的负基差继续收敛。
LB短线形态模型在周二收盘后扫描了沪深A股1900多个股票和指数，利用优化算法判断出个股对沪深300的冲击，预测周四在没有突发事件的情况下，沪深300现货指数上涨的概率依然较大，关注前期高点3436一线的压力。公布的一季度宏观经济数据也将给其走向以指引。
操作建议，IF1005合约低位多单持有。
（海通期货研究所 王娟 刘波）
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