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2009-6-25星期四
【市场回顾】
昨日，美联储声明公布后使得国际金价和美元指数总体双双反弹，纽约期金主力合约0908一度涨至940.1美元，但收盘前在美元的强势打压下涨幅收窄，最后收于934.4美元，相比前一日收盘价上涨10.1美元或1.09%。
国内方面，上海期金跟随外盘有所反弹，最后收盘于203.9元/克。较前一日结算价上涨2.08元或1.03%。
今日纽约期金主力合约开盘价为932美元，预计上海期金将以205元左右开盘。
【基本面分析】
l 美联储如市场预期一样，一致同意将利率保持在低水平0.0%-0.25%。美联储表示经济放缓速度已经减慢，债券购买规模没有改变，将继续评估购买债券的数量和期限，之前一些投资者猜测美联储可能扩大购买规模，所以此声明支持美元。以前美联储担忧“通缩”风险，但这次声明中美联储表示通胀将在未来一段时间内继续受到抑制，显示美联储没有了“通缩”意识，而是表示可能出现轻微的通胀，但并不担忧通胀风险，美联储没有提及升息预期，而是表示仍将在较长时间内保持利率在低水平。这样较为温和的声明，并没有打压美元，反而支持美元一度走强，这很可能是“买消息、卖事实”现象，由于市场对美联储年内升息的预期可能减弱，美元未来可能受到打压。
l 经合组织（OECD）今天呼吁欧央行减息至零，OECD预计欧元区经济活动在09年萎缩4.8%，在明年将持平，同时预期欧元区09年失业率将由08年的 7.5%升至10%，该数据在2010年将达到12%。该组织预计今年欧元区平均通胀为1.3%，2010年为0.7%，OECD认为未来两年不断增加的通缩压力将可能促使欧央行迅速减息。然而一直以来，欧央行都以坚持独立著称，所以在OECD的评论后也不大可能改变先前的政策，近来，欧央行官员也不断重申当前的利率水平合适，市场目前普遍预期欧央行在2010年前将利率继续维持在1.0%。
l 本周关注：本周美国方面事件风险不少，周三美国公布5月耐用品订单，预计在4月上涨后下跌，周四凌晨美联储公布利率决议，周四美国还将公布第一季度GDP终值。
l SPDR Gold Shares（GLD）黄金ETF 6月24日未增减仓。SPDR Gold Trust目前持仓为1131.24吨。
【后市展望】
美联储议息会议后的声明非常温和，没有宣布扩大债券购买计划，也表示仍将长时间维持利率低水平，因此对美元和金价都有利空出尽的正效应双双反弹。黄金价格目前还是位于50%回档位930美元附近，有短多机会。
今日美国公布第一季度GDP终值，彭博社调查显示经济学家预期终值将保持在-5.7%不变，较去年第四季度前值-6.3%有所改善。若数据上修将预示美国经济可能很快复苏，支持风险偏好，利好非美，若反过来数据被下修，那么将打击风险偏好，打压股市和套息交易。昨日美联储利率声明后美元和日元上涨，表明官方态度不如市场预期的乐观，此前一段时间的乐观情绪短期看来难以恢复。
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价位（美元/盎司） |
解释 |
折合沪金价格（元/克） |
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阻力 |
950 |
整数关口（强） |
208.7 |
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949 |
30日均线（强） |
208.5 |
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940 |
昨日高点（弱） |
206.5 |
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支撑 |
930 |
整数关口（弱） |
204.3 |
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925 |
60日均线（强） |
203.2 |
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920 |
整数关口（弱） |
202.1 |
【央行动态】
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央行 |
上一次利率改变时间 |
当前利率水平 |
下一次会议时间 |
预期 |
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欧央行 |
09年5月7日减息25点 |
1.00% |
7月2日 |
利率不变 |
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澳央行 |
09年4月7日减息25点 |
3.00% |
7月7日 |
利率不变 |
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英央行 |
09年5月7日减息0点 |
0.50% |
7月8日 |
利率不变 |
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加央行 |
09年4月21日减息25点 |
0.25% |
7月21日 |
利率不变 |
【相关数据】
SPDR Gold Trust 截至6月24日黄金持有量
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时间 |
黄金持有量（盎司） |
黄金持有量（吨） |
持有总价值（美元） |
增减仓（吨） |
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2009-6-24 |
36,370,426 |
1,131.24 |
33,942,249,632 |
0.00 |
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2009-6-23 |
36,370,426 |
1,131.24 |
33,478,898,669 |
0.00 |
|
2009-6-22 |
36,370,426 |
1,131.24 |
33,424,709,926 |
-0.91 |
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2009-6-19 |
36,399,884 |
1,132.15 |
34,035,299,810 |
0.00 |
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2009-6-18 |
36,399,884 |
1,132.15 |
34,226,772,196 |
0.00 |
|
2009-6-17 |
36,399,884 |
1,132.15 |
33,863,148,445 |
0.00 |
|
2009-6-16 |
36,399,884 |
1,132.15 |
33,990,919,147 |
0.00 |
美国商品期货交易委员会(CFTC)最新公布当周COMEX黄金期货持仓报告（截止6月16日）
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日期 |
未平仓合约 |
大户持仓 |
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非商业持仓（基金持仓） |
商业持仓（套保） |
总计 |
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多头 |
空头 |
套利 |
多头 |
空头 |
多头 |
空头 |
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6月16日 |
371,997 |
202,687 |
27,144 |
37,909 |
80,885 |
288,253 |
321,481 |
353,306 |
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6月9日 |
387,181 |
215,785 |
26,111 |
38,448 |
78,765 |
303,812 |
332,998 |
368,371 |
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6月2日 |
391,057 |
215,968 |
28,628 |
38,551 |
80,715 |
307,236 |
335,234 |
374,415 |
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5月26日 |
396,965 |
209,733 |
32,425 |
43,273 |
82,709 |
290,845 |
335,715 |
366,543 |
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5月19日 |
367,931 |
185,932 |
36,348 |
42,250 |
85,018 |
268,083 |
313,200 |
346,681 |
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5月12日 |
359,517 |
184,509 |
45,632 |
36,828 |
84,161 |
255,341 |
305,498 |
337,801 |
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5月5日 |
341,461 |
171,493 |
41,502 |
33,362 |
81,437 |
241,882 |
286,292 |
316,746 |
本周关注数据（6月22日-6月26日）
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时间 |
事件 |
前值 |
市场预测 |
结果 |
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6月23日 |
22:00 |
美国5月成屋销售月率 |
2.90% |
2.6% |
2.4% |
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6月23日 |
22:00 |
美国5月成屋销售 |
468万 |
480万 |
477万 |
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6月24日 |
20:30 |
美国5月耐用品订单月率 |
1.70% |
-0.5% |
1.8% |
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6月24日 |
22:00 |
美国5月新屋销售 |
35.2万 |
36万 |
34.2万 |
|
6月24日 |
22:00 |
美国5月新屋销售月率 |
0.30% |
2.3% |
-0.6% |
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6月25日 |
2:15 |
美联储公布利率协议 |
0.25% |
0.25% |
0.25% |
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6月25日 |
20:30 |
美国上周初请失业金人数 |
60.8万 |
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6月25日 |
20:30 |
美国第一季度GDP年率终值 |
-5.70% |
-5.7% |
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6月25日 |
20:30 |
美国第一季度GDP平减指数终值 |
2.80% |
2.80% |
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6月26日 |
20:30 |
美国5月PCE物价指数年率 |
0.40% |
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6月26日 |
20:30 |
美国5月PCE物价指数月率 |
0.10% |
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6月26日 |
22:00 |
美国6月密歇根大学消费者信心指数终值 |
65.4 |
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大陆期货研发部 徐婷
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