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良茂期货 |
发布时间： |
2011年05月30日 16:56 |
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金属：技术性调整开始【行业信息】
中钢协预计今年中国粗钢产量在去年6.26亿吨的基础上将继续保持增加，总量也许会超过6.8亿吨。而近期进口铁矿石价格的下滑远不能称之为“下降拐点”，铁矿石价格仍处于高位。
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价5150元/吨，8mmQ235高线均价4850元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1213.16926吨，较前日减仓0.90936吨.【盘面概述】
今日金属期货涨跌不一。有色高开低走，表现弱势，显然是在对上周的猛涨做技术性回调。螺纹继续冲高，但上方4900压力位估计较难逾越。黄金跟随外盘继续冲高，但应当谨慎对待过快的涨势。
【操作建议】
有色金属明日短线做空为主；螺纹钢多头离场；黄金可在高位做空。
海风微博：***
化工：冲高回落【盘面概述】国内股市大盘指数冲高回落，盘中一度跌破2700点，继续收跌。国内化工早盘走高，午后受股市拖累，震荡下行，除PTA外，均小幅收跌。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格企稳，商家维持平出为主，成交有一定难度，需求总体都不旺盛。
PTA现货价格现货价格坚挺上翅，涤丝交易气氛相比前几天回升，市场上交易量处在中等偏上水平，价格走势出现稳中拉涨。
PVC市场维持稳定，成交一般，观望气氛仍然浓厚，主流报价波动不大，货源紧张牌号价格小涨，实盘成交可略谈。
【操作建议】
隔夜国际油价在20日均线压制下回落，今日电子盘回到百元下方，国内化工冲高回落，PTA相对表现坚挺，维持在20日均线上方收盘，反弹有望持续，多单跟进，设10日线止损。LLDPE早盘无法突破上周高点，午后走低，目前面临10800点位压制，多单谨慎，可逢高离场观望，PVC在20日线压制下回落，目前电荒形成成本支撑，但对涨势不具有持续提供动力，短多参与，谨慎为宜。
天胶：面临双重阻力【盘面概述】
沪胶主力1109合约，收于32555元/吨，涨幅为0.35%，日胶在400点位下方构筑震荡平台。
【行业信息】
1、天然橡胶生产国协会5月27日公布，2011年第二季度天然橡胶产量增长预估从10.5%调降至5.8%，因印尼和菲律宾等国产量低于预期。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格稳定。一新加坡贸易商称，市场等待周末前美元和原油更加明确的指引。
【操作建议】
沪胶总体保持上升趋势，目前面临33000点位及40日均线双重压制，反弹或将遇阻，关注仓量变化，短多为好，需谨慎，破32000离场。
焦炭：维持短期均衡焦炭1109合约早盘拉高后逐步回落，持仓减少。
现货方面价格维持盘整，山西地区市场出货气氛一般，二级冶金焦主流价执行在1730-1800元/吨左右。华东地区市场运行依旧平稳，二级冶金焦出厂价格执行在1900-1950元/吨左右，成交气氛较稳。
期价在2350~2400元/吨的区间内维持震荡，无论现货市场或是期货市场，都陷入一个短期均衡状态，顺势操作，在此区间内高抛低吸。
张弛021-63031366白糖：短期难有大幅突破持短线波段思路【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6703元/吨，最高上探至6741元/吨，最低下探至：6665元/吨，报收于：6683元/吨，上涨：23，涨幅：0.35%，持仓减少：8040手。
【行业信息】
1、泰国蔗糖管理委员会（TCSB）秘书长Prasert Tapaneeyangkul日前表示，虽然来自中东、俄罗斯和欧盟的需求可能会部分缓解全球食糖供给过剩的压力，但本制糖年泰国的食糖出口量会创下700万吨的历史新高。
2、据印度食品官员近期透露，6月份政府投放国内市场的食糖数量为165万吨，低于5月份的175万吨，其中164万吨为国产糖，14,000吨为进口糖。
3、为了保证食糖市场供应，稳定价格，国家发展改革委、商务部、财政部决定于5月31日投放第五批国家储备糖，数量25万吨，竞卖底价为4000元/吨（仓库提货价）。国家储备糖投放通过华商储备商品管理中心电子网络系统公开竞卖，竞卖标的单位为300吨。
4、今日国内主产区现货报价：柳州：中间商上午报价7050元/吨，较上交易日上调10元，成交一般。制糖集团顺价销售,成交清淡。南宁：中间商今日报价7100元/吨，报价持稳，成交一般。制糖集团顺价销售，成交一般。贵港：中间商今日报价7100--7120元/吨，报价不变，成交一般。
【操作建议】
近期原糖在阶段性利多推动下出现企稳，国内郑糖也不断巩固反弹格局，明日国内抛储25万吨落实，虽然表面看对供给面的补充会构成利空效应，但同时从侧面也反映出国内消费正在逐步升温，后期进入高峰期，期、现两市的观点可能出现分化，短期价格有望陷入宽幅震荡。
主力109合约短期以6400-6750为主要参考区间，从中线来看，糖价在第三季度中期还有一波上涨的机会，前期低位入场的多单可以继续持有，空单暂以短线波段思路为宜。
棉花：近弱远强有望延续【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘收于25455元/吨，最高上探至25635元/吨，最低下探至25440元/吨，上涨：150涨幅：0.59%，持仓减少：13468手。
【行业信息】
1、美国出口棉继续为负，三月份以来美棉出口累计达到负8万吨。同时现货成交也不见起色，虽有少量采购但是并不主流，纱厂库存没有减少，而纱厂资金压力较大。
2、近两个月来，印度棉花价格降幅超过30%；受棉花价格下跌影响，印度主要产棉地古吉拉特邦有近一半轧棉商暂停营业。为此，索拉什特拉轧棉协会日前联合其他农业相关协会向政府建议提高棉花的出口限额。
3、受买涨不买跌心态的影响，纺织企业收购意愿仍不是很强，市场成交平淡，棉布报价呈平稳态势，交易量有所上升，进入夏季，尤其是涤棉的坯布销售较好。同时，由于未来雨季的将至会对籽棉存储不利，棉农籽棉销售意愿增强。
4、今日中国棉花价格指数：24473；下跌：6点。
【操作建议】
美棉主力将再度测试150美分附近考验，近期郑棉延续低位窄幅震荡，成交量和持仓量均有所减少，预计盘整还将持续一段时间；目前对于1109合约而言，短期上下压力均较大，将继续维持震荡，建议短线波段操作；1201合约有望延续反弹，近期关注24800一线阻力，多单谨慎持有。在近弱远强格局有望延续的情况下，也可考虑择机进行卖近买远的策略。
强麦：
受近期旱情影响，国内粮食作物价格普遍出现上涨；强麦1201合约近期关注2900一线支撑以及2950附近压力，近期下方空间有限，逢低短多操作为宜。
邬怡嘉021-63043962
豆类：短线震荡，仍有反弹空间【盘面概述】
今日豆类全天震荡，目前走势暂看作箱体区间震荡走势，短线有延续反弹可能。至收盘大豆1201合约上涨0.09%，豆粕1201合约上涨0.06%。
【行业信息】
美国2012年1月交货的大豆到中国港口的成本为4,511元/吨，升帖水为88美分/蒲式耳，国际运费为52.26美元。南美2012年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,360元/吨，升帖水为27美分/蒲式耳，国际运费为51.5美元。30日，人民币汇率为6.49元；大豆恢复3%的进口关税税率。
【操作建议】
今日豆类全天震荡，目前仍处于箱体区间下部，可试探做多。豆1201合约处于4400-4700点区间运行，投资者可以小额多单试探。
油脂：短线震荡，仍有反弹空间【盘面概述】
今日油脂全天震荡，短线或延续反弹，后市走势暂看作箱体震荡。至收盘豆油1201合约上涨0.54%，棕榈油1201合约上涨0.58%。
【行业信息】
5月30日消息，天津地区棕榈油市场行情略涨。24度棕榈油报价在9250元/吨左右，价格较上周末略涨70元/吨左右，成交一般。广州地区棕榈油市场行情持平。24度棕榈油贸易商报价9150元/吨左右，价格较昨日持平，市场需求清淡，成交可商议。张家港棕榈油市场行情略涨。24度棕榈油报价9250/吨左右，价格较昨日上涨50元/吨左右，市场需求清淡，目前尚无成交。山东日照棕榈油市场行情上涨。24度棕榈油报价9200元/吨左右，价格较上周末上涨100元/吨左右。
【操作建议】
今日油脂全天震荡，短线或延续反弹，后续走势暂看作箱体折返走势。投资者可小额多单试探，以震荡市思路对待。
股指期货日评——构筑中期底部一、今日行情今日沪深300指数全天低位震荡，盘中食品银行板块强势，地产旅游板块走弱。收盘2954.59点，跌幅0.29%，成交量略减。
股指期货方面，主力合约IF1106全天低位震荡，收盘2971.8点，跌幅0.50%，成交15.50万手，持仓3.93万手，升水17.29点。
二、今日财经新闻1、据统计，自2010年6月重新启动汇改以来，人民币对美元汇率已经上涨了5.1%，如果考虑通货膨胀因素，则实际升值约9%。
2、据11家受访机构的预估，预计中国2011年5月官方PMI平均估值为52.2，较上月继续回落，但仍连续第27个月维持在分水岭50上方。
3、国家外汇管理局30日公布的2010年末中国国际投资头寸表显示，2010年末，中国对外金融资产41260亿美元，较上年末增长19%。三、分析评论2011/05/30股指：构筑中期底部今日沪深300指数全天低位震荡，盘中食品银行板块强势，地产旅游板块走弱。收盘2954.59点，跌幅0.29%，成交量略减。
股指期货方面，主力合约IF1106全天低位震荡，收盘2971.8点，跌幅0.50%，成交15.50万手，持仓3.93万手，升水17.29点。
目前市场正在构筑关键性中期底部，走势类似2010年6月底形态，多头可保持耐心，后市仍可保持乐观。
交易策略上，可保持多头思维，短线持震荡偏多思路，中线多单可继续持有，需注意仓位管理。
总之，下半年货币政策步入调整期，后市保持乐观。
张国栋021-63043962
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