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光大期货 |
发布时间： |
2010年12月08日 09:22 |
作者： |
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金融类
股指期货：
（高兴） 上一交易日沪深300指数低开高走，午后在小盘股的刺激下，快速回升，并在尾盘站上60日均线。最终沪深300指数以中阳线报收。但成交量依然保持前期较低的水平，显示场外资金依然保持观望的态度。沪深300指数最终收报3200.34点，上涨34.77点或1.10%；股指期货主力IF1012合约收报3221.8点，上涨50.8点或1.60%，盘中最高至3243点，最低至3115.2点，其成交量为22.5万手，持仓量为21564手，较前一交易日有所放大；IF1101合约收报3254.6点，上涨55.6点或1.74%；IF1103合约收报3308.2点，上涨56.2点或1.73%；IF1106合约收报3367.8点，上涨51.8点或1.56%。从今年以来指数的运行轨迹看，目前现货指数正处于多空博弈的关键位置。特别是7月份以来，沪深300指数一路沿着2462-2829-3060的上行的趋势线向上运行，目前该趋势线的中期支撑仍然有效，但在最近的交易日内，该趋势线承受了较为沉重的考验，在14个交易日内，已有8个交易日盘中跌破该支撑。短期压力仍然较大。从技术指标看，目前5日、10日、60日、250日均线已经逐步的粘合在一起，均线的粘合表明短期市场将面临方向性的选择,短期博弈近期将进入最后的摊牌阶段。然而在日K线层面上，年线的压力犹存，缺乏量能的配合下，突破较为困难，而周线层面上，5周线下穿10周线后有向下穿60周线趋势，空头排列施压于市场，阻碍市场继续上行；可以认为，市场如果一直不放量上攻，则难以确定强势。操作上，建议轻仓关注新兴产业及高送转行情的短期交易性机会，中长线可关注跌到低位具有一定估值优势的蓝筹相关个股机会。
外汇：
（张毅） 周五外汇市场上，美元出现先抑后扬的行情，欧元兑美元则出现小幅回落，关于爱尔兰预算案有望获利通过消息对于欧元带来的支撑力度有限，市场仍在关注其他欧洲国家可能面临的债务风险。此外，也有分析师认为，美国国债收益率的提升增大了美元的吸引力，推升了美元兑日元汇价走强。周三亚洲时段，美元指数79.93，欧元兑美元1.3252，美元兑日元83.49。消息面上，欧盟财长周二正式批准对爱尔兰的850亿欧元的援助计划。欧洲债务问题仍在近期市场关注焦点之一，重视近期欧洲各国对于解决债务问题的相关言论，评估欧洲债务问题的前景及对汇率市场的影响。近期美元指数的80关口的最终得失，可能预示着后期美元及欧元的的强弱。
金属类
铜和锌：
（曾超） 伦铜周二的波动幅度超过300美元，自11月中旬价格回落至昨晚铜价突破9000美元，再创历史新高，前后仅用了20个交易日，尽管受美元再度上涨影响，价格回落并在图形上留下一个上影线，但其潜在上涨动能无疑是强劲的。美元是影响铜价的重要因素，但美元自身的走势不论是短中长都存在较大不确定性，不论是从研究还是交易的角度，当前影响美元的因素多空也都可以举出一堆，市场看法也有分歧。奥巴马减税方案对市场的实际影响需继续观察，短期关注爱尔兰国会对财政预算的审核情况对欧元及美元的影响，国内经济数据及政策面动向是近期关注重点，本周末前后将迎来一个政策敏感窗口。交易以控制风险为主，铜少量多单持有，价格调整买入。
黄金：
（胡燕燕） 隔夜伦敦金冲高回落，高位收长阴，报价回到1400一线。国际主要ETFs基金有微量的减少。相关商品价格均出现长上引线行情，美元温和反弹。市场整体动荡，高位金价反复。操作上，暂时观望。
铝锭：
（吕肖华） 外盘商品大涨带动沪铝价格,节能减排临近结束,铝锭供应压力增大,临近冬季,是铝锭消费淡季,铝锭价格将弱势区间振荡,区间16000-165000。
钢材：
（吕肖华） 美11月失业率增至9.8%,市场预计美国不会退出宽松货币政策,美指大跌,商品及资产价格上涨.本周国内月度数据将出炉,CPI的环比走势可能影响市场对货币政策的预期.本周钢材库存继续下降,现货相对坚挺,但是临近12月中旬,节能减排将告一段落,而且东北和西北地区的户外建设将停工,这些对螺纹短期走势不利.中期来看,消费旺季来临前,螺纹钢可能有一波上涨行情。
农产品类
豆类：
（赵燕） 棕油走强带动周二国内豆油走势仍偏强，粕豆表现较弱，但仓量仍未有效配合，近期仍需关注政策及抛储压力。周二国家临储9.96万吨菜籽油拍卖成交75.6%，成交均价9223元/吨，拍卖量较低对市场影响有限。昨晚美豆震荡小幅收低。美元继续反弹对整体商品市场构成压力，但中国需求强劲及阿根廷未来天气担忧仍对价格提供潜在支撑。周五报告前美豆将围绕南美天气、美元走势在1300美分下方震荡，支持位1250。国内豆类将维持震荡走势，关注豆油10000点强压力。日内短线操作，中长线多单逢回调少量介入。关注周末中央经济工作会议精神及后续抛储政策。
玉米：
（王娜） 周二，在周边商品走强带动下，国内玉米主力合约继续增仓2.4万手，玉米期价重回2300价格平台。现货方面，伴随港口玉米到货增加，港口玉米现货报价继续走弱，且产区玉米收购价格也呈现小幅回落迹象。本周初，大连港内玉米主流平舱价2060-2070元/吨。广东港内玉米库存约36万吨，市场预期下两周港口仍有20万吨玉米到货，短期港口玉米供应充足，广东港内15%水分新玉米报价2050元、吨，南方玉米期价走弱带动北方港口价格稳回落。产区收购方面，吉林大成昨日下调二等玉米收购价格至1860元/吨，企业前库存相对充足，收购价格稳中回落。操作，短期现货市场疲软表现仍延续，9月合约短期关注2300整数关口价格表现，目前价位企稳反弹后玉米中线多单可分批入场，短多需等待2300有效突破后谨慎介入。
油脂：
（王娜） 周二，马盘棕油走强继续提振国内油脂做多热情，当日棕油主力合约继续增仓2.2万手，棕油指数总持仓增至21.8万张，资金进场配合价格走高。豆油、菜油跟随棕油强势走高，但豆油仍维持减仓上行格局，涨势中缺乏仓量配合，使得市场多头参与仍显谨慎。现货方面，周二国内四级豆油最新报价9500-9700（稳定），沿海棕油报价9100-9250（稳定），本周二拍卖的10万吨菜油成交率75%，成交价9223，成交情况好转。在下周CPI出台前，油脂现货市场对加息预期仍相当谨慎，因此观望心态占据主导，现货交易成交稀少，买卖双方等待政策的进一步明朗。后市操作，油脂中长线多单可继续持有，短期为规避政策性风险，建议反弹过程中短多适量减仓。
白糖：
（许爱霞） 受美元反弹及在目前情况下印度出口100万吨不存在难度，ICE原糖昨日冲高回落。昨日南宁中间商新糖报价7010元/吨，柳州中间商报价6920-7020元/吨。截止到12月7日，广西已经有68家糖厂开榨，占全区糖厂总数的66%，开榨产能占总产能的八成，昨日郑糖未能突破6日高点，成交和持仓持续萎缩，在6600附近市场观望心态加重，加上新糖开榨的压力，郑糖短期仍主要在6600下方震荡，操作上仍以短线操作为宜。
棉花：
（许爱霞） 在美农业部报告出台前市场处观望态度，周二美棉持续整理。国内棉花市场僵局打破，皮棉和籽棉价格都有所回升，纺织企业采购积极，棉企开始跨省收购。昨日今日郑棉1109合约下探回升减仓收日内高点，但20日均线仍未有效突破，虽短线利多但压力犹存，操作上建议前多可谨慎持有，未进仓位可在20日线附近日内短线操作，关注能否有效站上20日线。
小麦和早籼稻：
（李琦） 昨日国内A股市场及商品市场出现企稳并上涨行情，强麦主力合约1109上涨1.31%，收于2789，涨幅大于其他谷物玉米、早籼稻等，一是上周美麦因需求提振及天气带来供给担忧而强势上涨，郑麦有所“滞后性”的被联动，二是小麦/玉米比价处于历史较低位，有上涨需求，三是当前北方冬小麦天气干旱旱情逐步扩大威胁小麦生产，四是新年需求旺季日益临近。小麦今日或有惯性上涨趋势，但因政策仍未明朗，本周仍有震荡。早籼稻主力昨日涨0.72%，收于2370，其基本面不支撑其大幅上涨，短线以跟随其他农产品走势为主。
农产品投资：
（余宏斌） 大连豆类整体呈震荡整理走势，资金在前期快速流出后，近日持仓下降幅度减缓。豆油由于外盘原油价格近日上涨，表现较强。外部流动性传导压力导致国内对冲调控措施预期较强，近日南美大豆种植区天气升水略有所减退，而隔夜美元指数反弹，连续反弹的商品多头获利兑现导致期价冲高回落，近期豆类整体仍然延续震荡整理走势为主。
化工类
原油：
（刘月来） 爱尔兰将通过财政节约措施的乐观期望令欧元兑美元上涨,但其在纽约尾盘下跌,因美国公债收益率大涨带动美元上扬. 美元上涨限制风险交易,同时有疑问指向民主党与共和党的延长减税协议是否能获通过. EIA称,明年全球原油日需求量料将达到8,778万桶,2010年为8,635万桶;明年美国日消费量将增加约20万桶至1,926万桶.万事达卡旗下数据研究机构SpendingPulse周二公布,截至12月3日,美国零售汽油日需求增加107,000桶,或1.1%,至943.7万桶,但该数据按年温和下跌.目前国际市场出现混乱，原油注90美元压力有效。目前原油价格在85-90之间震荡。沪燃料油今日会出现一定程度的回落。
天然橡胶：
（刘月来） 泰国气象部门预期，本周该国南部地区将迎来更多的强降雨。印度橡胶业协会主席Vinod Simon表示，2020年该国橡胶缺口将由2011年的17.5万吨增至84万吨，2015年缺口将为68.7万吨。昨天受原油上涨及国内股市上涨的影响，国内天胶期货价格出现较大幅度的上涨，但是期货市场连续走强没有带动成交的转好，由于胶价重回高位，下游工厂拿货明显减少，商家谨慎操作。上海地区现货价32800。短期内天胶价格反弹力度过大，存在再度回调的压力。因此如果出现二次探底，则是逢低做多的好机会，未来两周可能存在这样的机会，对于投资者来说，应耐心等待与发现这样的机会。
PTA：
（董丹丹） 周二外盘商品受美元影响纷纷在创下新高之后再度回调，伦铜收在回调之前的高点，原油主力冲高后大幅回落，仅从技术角度看，涨势未能有效突破前期高点意味着做空时机的到来。美元走势震荡，欧元区债务危机也持续困扰市场，同时外围资金依旧充裕，方向要曲线走出之后尚能确定。对PTA自身而言，上游原料PX因科威特装置关停炒作至1308元，下游涤丝略有企稳，价格微幅上涨，但考虑到下游订单逐步下滑，投资者仍未到大举做多时机。
大连塑化：
（胡燕燕） 大连塑化周二进一步走低，但盘中有探底回升的走势。国内现货塑料报10700，PVC 8300。塑料期货1101平水，1105升水1000点左右。PVC继续保持深度贴水。隔夜原油冲高回落，技术图形出现长上引线特征。操作上，塑料买1卖5的套利头寸继续持有；PVC 5月多单先离场，重新等待时点。
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