| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2009年11月11日 09:33 |
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铜:伦敦铜继续振荡, ,铜价受库存影响在6600美金遇到阻力短时间仍然在6600-6300美元做振荡.整理后有望看高一线,但是上涨速度会非常振荡缓慢.安泰科铜会数据使市场情绪受到打压,昨天铜回落,目前仍然在区间行情,价格区间仍然是49000-52000,逢低做多,伦敦上涨平仓.空头高开时候当天操作.短时间看突破前期高点快速上涨条件仍然不具备.
铝:新开产能在逐渐增加,目前国内没有特别的基本面利多。15000元以下可以适当买入,15300以上可以适当做空。但是上涨下跌的空间也相对有限.
锌:库存继续增加,但是国内不愿意下跌,整个基本金属仍然在高位整理,短期内在其他商品没有大突破,锌靠近17000仍然可以短线作空,但是下跌空间也不大,区间:17000-16500（倍特上营：许劲松）
黄金：依托均线窄幅修正观点：周二美股涨跌互现，道指涨20点，纳指跌3点。美国银行和美国运通上涨推动道指上涨，但受波音和其他工业股下跌拖累，当然一方面也因股市短线涨幅较大，获利回吐压力增加。外汇市场英镑走软，评级机构惠誉称高企的负债令英国可能成为主要经济体中失去AAA评级的国家，英镑下跌刺激美元反弹；美股有涨有跌，投资者显观望；也给美元带来一些刺激，美元指数盘中反弹一度上75.271，但收盘回落，短线仍受G20会议官员称维持宽松政策，以及非农就业不好预期，美联储也会继续维持低利率政策不利影响。美元反弹后的宽幅振荡，令黄金高位振荡，COMXE期金收1102.5美元。而周一美元指数跌幅超过15%，但黄金涨幅只有0.67%，未能趁美元大跌形成加速上扬之势，反而冲高遭遇获利回吐，再次说明本轮黄金上涨缺乏相对强劲动能，节奏比较复杂和缓慢。目前美元指数疑似在构筑下降楔形，短线受美联储维持低利率影响探低，形成二次回坐可能，并有故意破前低嫌疑，基金在美元指数上近期转为加多减空。黄金上周突破性上涨创新高，周一未扩大涨幅，短线上方1145美元为度量涨幅位，值得注意的是黄金反弹走高而白银未能走高，因此需要保持一分谨慎。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计242元/克波动。
操作：沪金短线跟随外盘保持上行形态，持多单交易。
钢材：
观点：基本面，10日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3683元/吨，较上一交易日涨24元/吨，其中上海地区涨40元/吨，北京地区涨30元/吨；Ф6.5mm高线均价3650吨，较上一交易日涨24元/吨，其中上海地区涨70元/吨，北京地区涨20元/吨。钢厂调价，9日莱钢永峰对螺纹上调30元/吨，现二级螺纹3500元/吨。昨日北京市场价格上涨，市场成交还好，虽然北京天气不好，但目前商家做多的信心较强，由于目前上海市场价格高出北京较多，对北京价格形成支持，不过沈阳的价格低于北京市场。上海市场现货价格受期货价格带动上涨后，成交也转好。当然近日钢材现货价格上涨也因铁矿石等原料价格上涨，上周库存减少等因素的推动。而库存总量仍居高位，以及供应大这两大压力依然存大，所以现货价格短线上涨会受到限制。
期货盘面上，连续两日大幅上涨后，昨日受外盘上涨提振直接高开，在技术位（螺纹指数4122、螺纹1002合约4154）前遭遇空头阻击，打低后多头出现逢低买盘，从持仓分析，多空争夺将会展开，高位会有振荡，因此短线调整空间先不宜看得过低。
操作：昨晚外盘股市、商品有涨有跌，今日国家公布经济数据，市场预期投资仍高增长，可能给市场带来利好刺激，螺纹1002合约弹4100波动；跟随盘面短线交易，多单获利回吐，待回调走稳再介入，新进场激进短空须见好就收，螺纹指数以及1002合约在4055附近短线有下挡支持。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：美国CFTC公布的纽约原油交易所持仓显示，截至11月3日，基金多空均有减仓，其中多头减仓略大，净多持仓减少约6000手至103817手，表明基金有获利回吐压力，但仍维持看多。美元指数在下降通道附近震荡，原油在本轮下跌以来的0.382位附近震荡，后期下探支撑后，仍很可能突破年内新高83美元。昨日国内华泰兴燃油现货报价维持4050元/吨。国内燃油期货库存维持410700吨，仍然处在历史高位。今日期价受国内成品油调价预期兑现影响，小幅高开低走，维持区间内震荡状态，4100以上压力仍然较强，燃油由于缺乏资金流动性，对原油涨跌不敏感，仍处于前期区间内震荡。
建议：短线交易，关注资金流动性。
TA：
观点:今日PX价格上涨18美元至1014美元，PTA成本6650左右，昨日PTA现货涨60元至维持7530元。PTA工厂负荷维持94，聚酯负荷维持76.4，接盘情绪指数维持3.5。下游聚酯大盘大幅上扬。期货库存增加463张至4768张，有效预报减少至1396张。PX仍维持强势，下游接盘情绪高涨，现货回升，基本面再次走稳，库存近期维持不变，但PTA工厂维持高开工率，后期供应可能会出现缓解。昨日期价高位震荡，再次创出本轮反弹新高，收十字星。持仓显示，多头主力仍然持续增仓，前20名持仓开始转为净多状态，短线关注7700附近压力，关注资金流入持续性和10月经济数据情况。
建议：短线交易。
塑料：
观点：东北亚乙烯涨10美元至965美元，塑料成本支撑继续巩固，塑料石化出厂价小幅调涨，均价维持10600。昨日现货市场价格普遍上扬，贸易商继续抬高报价，均价至10700。仓单市场继续维持上扬。期货库存增加204张至5363张。成本支撑和库存偏少是本轮上涨的主要条件。后期关注库存和成本变化，昨日期价冲高，创出反弹新高后，受获利盘打压回落，K线收出倒T字，KD指标维持强势，短线多头能量仍然存在。
建议：短线逢低买入，关注5日均线支撑。
PVC：
观点：据有关报道，销售电价上调和上网电价区域调整方案有望11月中旬出台，根据方案，电网平均销售电价将上调2.5分左右，同时，燃煤电厂标杆上网电价将进行调整，东部电厂将下调，西部电厂将上调。电石法PVC成本或提高50～100元/吨，乙烯法PVC成本受影响较小。东北亚乙烯涨10美元至955美元，乙烯法成本约6770。电石法生产企业继续占据成本优势，国内PVC生产厂家出厂价继续小幅调涨，均价在6520附近，现货市场炒作上扬，报价上涨。华北地区32%离子膜烧碱市场价维持392.5元/吨。广交所PVC主力合约大幅上涨，均价在6650左右。广交所烧碱小幅反弹，主力合约均价约2155。仓单增加100张至22242张。短期电价提升传言影响，PVC成本提升较大，多头积极介入，期价放量增仓突破盘整区间，指标大幅转强，后期仍有上攻动力，短线目标位指向7000-7050区域。
建议：多头持有，逢低做多。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：由于沪胶多头持仓正从1001合约移至1003合约，这导致了近期两合约价差拉大。整体而言，沪胶1001合约在18500-19500间作箱体振荡的格局没有改变；昨日国内市场浓厚的观望情绪使得19200继续成为期价上行的压力位。今日将公布国内10月的CPI、PPI等宏观经济数据；如果这些数据较为理想，则商品市的多头信心将得到提振。因此，建议关注这些数据结果以及整个商品市场对其作出的反应来确定操作方向。
操作建议：沪胶在18500-19500区间内维持短线交易策略。
强麦 观点：总体而言，国内小麦市场价格趋于稳定，局部地区价格小幅波动。在缺乏资金眷顾的情况下，预计强麦1005合约短期内可能还将继续维持偏弱振荡的格局。技术上看，昨日强麦1005合约期价仍然受到30日均线的支撑，但在5日均线的压制下其日内最高和最低价格都有所下移，显示出其走势愈发疲软；但期价需要下破2150-2152这一支撑带才有继续下行的空间。今日需关注玉米的走强能否对强麦期价产生一定提振作用。
操作建议：强麦1005合约在5日均线之下运行时维持偏空的短线交易策略。
（倍特分析师：康黎）
大豆观点：昨晚美豆在预期农业部报告偏空下由电子盘高位出现回落，场内时间后美农业部公布了11月供需报告，意料之中的继续上调了美国和南美产量数据，但上调幅度超过预期，其中美国大豆09/10年度产量预估为33.19亿蒲式耳，单产为43.3蒲式耳，高于之前平均预估产量32.69亿蒲式耳单产42.7蒲，巴西和阿根廷的产量由上个月分别调高至6300和5300万吨。目前美豆因自身缺乏新的利多亮点，但外围强势继续，并且市场之前对此次产量调增的信息有所反应，对于美豆不宜盲目看空。
建议：近期连豆仍然在现货坚挺、政策利好预期下相对更强，但若美豆走势反复以及政策未明朗前，豆9月在3740附近走势易出现胶着。今日豆9月或以3720附近波动为主。
豆粕观点：昨晚美豆在报告偏空预期下出现回落，美豆类中仍以豆粕走势相对更弱。目前美豆因自身缺乏新的利多亮点，但外围强势继续，并且市场之前对此次产量调增的信息有所反应，对于美豆不宜盲目看空。国内方面，近期因进口豆到港延迟货源较紧张，现货价表现坚挺，但预计11月中下旬将集中到港，因远期豆源供应充足市场对豆粕远期态度较谨慎，目前连豆粕自身欠缺亮点，而主空在远月继续占有明显优势，期现倒挂或将继续，豆粕走势上仍主要受美盘和资金面的引导。
建议：连豆粕近期走势仍以震荡为主，今日粕9月2800波动。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：美国农业部报告继续偏多，多单止赢位继续提升观点：美国棉花71.44+1.52。
美国农业部调降全球棉花产量104万包，至1.0274亿包；其中调降中国棉花产量100万包，至3150万包。
郑州棉花指数与中国328B指数的价差为1044元。价差处于危险上位。
现货价格中棉328B 14148+31。仓单：203-1；有效预报452.国储棉拍卖：截止10月30日，累计成功抛售储备棉2134513吨，国储棉拍卖完成。
建议：11日，从内外节奏看，国内棉花保持对外盘的指引。而棉花利多效应也主要来自中美两国。从节奏看，棉价当前处于加速上扬后期，今日CF1005对应关键压力为15500，简单突破的概率非常小。多单宜在拉高过程中做减仓动作。
从操作上而言，多单止赢位继续提高，CF1005提高到15200一线。中线投资者的多单止赢位则对应于小时布林通道的中轨。
关注细节：仓单压力开始增加。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：波动节奏正常，关注今日国内CPI数据观点：加拿大：1月合约加元383.2-2。
美国农业部供需报告：美国大豆产量创33.19亿蒲式耳的记录，报告本身有轻微利空。
国内现货：全国现货稳定。全国平均8000。四川8200，全国最低7800，为江苏；核心产区湖北价位7900。仓单724-90，有效预报1600。豆油7057；棕榈油5958建议：
密切关注今日国内出台的10月份经济数据，特别是CPI指数能否转正，以激发市场炒作热情。
11日：食用油以10日收盘价整理，即豆油9月7300；棕榈5月6180；菜油5月7920。操作上关注CPI数据，一旦转正，可做多单的适当增持。
美国经济走强的大背景下，商品目前处于易涨难跌的基本状态。投资者需要保持耐心。不追涨杀跌。可维持轻仓多单。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：没有突破压力迹象观点：美国11号原糖20.94-0.44。交易商关注产量增加预期，美元下跌对糖价推动力度不足。
基本面：
广西新糖截止11月9日，4家糖厂开榨，新糖报价4400-4450元/吨。
现货：涨跌不一，昆明4250-4280-30；南宁4450+50；成都440-4420 +20提示：09/10糖价运行的核心因素就是在于产糖集团和国家调控能力的博弈。基于此，目前不能做出任何趋势性判断。我们目前不能看到糖价上升空间的开放迹象。广西新糖报价4400元/吨。
建议：11日，从盘面交易看，SR1005在4680压力仍为保持，对应SR1009其压力则处于4880一线。目前没有进行突破的迹象。盘中以短线交易为主，今日SR1005应对4600一线做出测试，SR1009对应60日均线4790-4800一线，投资者以技术性短空为主。
目前走势，连大集团自己都不知道糖价怎么走，不外乎就是寻求猎杀投机资金的机会。投资者在操作上也应该对此有所认识。目前，不对糖判断趋势。略远一些看，伴随新糖开榨进度提升，新糖报价存在回调到4200的可能性。投资者极轻空单维持亦可。
（倍特分析师：李攀峰）
玉米：产量再成热点，连玉米强势反弹近日局部地区玉米现货价格出现反弹，农户惜售心理对价格形成强力支撑。据日内瓦SGS公司调查报告称，本年我国玉米将减产13%，为1.44亿吨，使得玉米产量再次成为市场关注的热点。但从国内供给尤其是国储拍卖成交情况看，市场并不担忧后市供应问题。近期季节性下跌行情仍是限制玉米价格上涨的重要因素。从技术面看，昨日玉米量价齐升，短线有望维持冲高惯性，下一目标位1755元。投资者可关注今日国家即将公布的CPI经济数据，以便把握市场方向。
现货：国内玉米现货价格基本稳定，局部地区略有反弹，大连港现货平舱价保持1740元。
操作：多单可持。
（倍特分析师：熊羚淇）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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