导读:2012中国指数和量化投资论坛于4月26日在四川成都召开。本次论坛是由深圳证券信息公司和色诺芬信息公司联合主办。

量化投资猛增 资管业或不再"靠天吃饭"
邢精平:指数与指数化投资的实践与思考
熊鹏:指数和量化 面向未来的创新
陈欣:基于上市公司盈利质量的指数开发
黄卓:高频数据在量化投资中的运用
刘道百:债券优化指数及跟踪投资
组织机构

主办单位:

媒体支持:

    

 

演讲嘉宾
深圳证券信息公司首席分析师 经济学博士 邢精平 色诺芬信息服务公司创始人 熊鹏
上海交通大学金融学副教授 明尼苏达大学经济学博士 陈欣 北京大学经济学助理教授 斯坦福大学经济学博士 黄卓
论坛现场 论坛在古色古香的成都会馆召开

 

 

会议背景及议程
  2010年以来,中国的指数基金和ETF历经了飞速发展,目前已经占有20%的基金市值。指数化投资下一步路在何方?如何将指数化投资从基金扩展到保险、银行、券商、信托、大型企业财务公司、养老金以及其他大型资产管理机构,是我们必须要思考和面对的问题。
  随着融资融券、股指期货、跨市场ETF、商品CTA、国债期货等新金融工具的出现,量化投资和对冲基金逐步进入国内资产管理业视野。与国外的同行相比,我们的研究仍处于起步阶段。如何在资产管理业有效引进量化投资的手段和方法,如何让量化投资成为产品创新和提升市场透明度的有效工具,是中国资产管理业必须思考和面对的问题。
  主办方期望通过本次研讨会让资产管理业对指数和量化投资进行全面深入了解,探讨国际经验对中国金融创新的借鉴意义,集各方面的思考力和智慧共同推进中国资产管理行业的发展。
09:20-09:50  主题演讲一 研究中国经济,掌控世界金融
宋国青 中国人民银行货币政策委员会委员 北京大学教授
09:50-10:20  主题演讲二 指数化投资在中国回顾与展望
邢精平 深圳证券信息公司首席分析师 经济学博士
10:20-10:50  主题演讲三 指数和量化:面向未来的创新
熊鹏 色诺芬信息服务公司创始人
11:00-11:30  圆桌论坛 指数量化和中国资产管理业思考与展望一
13:30-14:00  主题演讲四 基于上市公司盈利质量的指数开发
陈欣 上海交通大学金融学副教授 明尼苏达大学经济学博士
14:00-14:30  主题演讲五 高频数据在量化投资中的运用-中国案例
黄卓 北京大学经济学助理教授 斯坦福大学经济学博士
14:30-15:00  主题演讲六 趋势交易及CTA 研究
王子田 色诺芬信息服务公司高级产品经理 北京大学计算机博士
15:10-15:40  主题演讲七 债券优化指数及跟踪投资
刘道百 兴业银行资金营运中心定量分析与策略主管,复旦大学数学博士
15:40-16:30  圆桌论坛 指数量化和中国资产管理业思考与展望二

 

量化投资相关报道
 
中国指数化投资发展面临的问题及前景
  中国指数化投资方兴未艾。从基金的专户理财到投资咨询公司,从大小非的财富管理到期货投资的套期保值,都可以利用指数化投资的思路发展投资策略,开拓客户和降低成本。而监管机构则应该制定游戏规则,鼓励竞争。毕竟,指数化投资是目前最干净,最透明的投资方式之一。[详细]
相关报道
ETF的未来
  1、 退休基金投资通常是不了解市场的普通大众所面临的难题。
  2、 具有价格优势的对冲基金ETF正在大跨步金融ETF行业。
  3、 你准备买卖住房吗?跟踪住房市场的住房价格ETF可能很快就要出现。
  4、 你担心大学学费的上涨吗?可能有新推出的ETF能让你对冲的大学学费的上涨。
如何建立一个具有可操作性的量化指数
  首先,模型背后要有一个简单真实的逻辑存在,来支撑模型。这个真实的逻辑能够为一般人理解和认同,而且在历史数据的统计上得到反映。投资逻辑代表了指数商对真实世界的理解,这种理解可以确保过去反复出现的模式可以出现在下一个市场周期中。其次,可以将投资模型标准化,也就是指数化,这样可以增强模型的可操作性和稳定性,而且可以为发行ETF带来便利。[详细]

 

 

投资时钟指数
 

为反映宏观经济周期与证券市场运行的有关情况,运用投资时钟理论,通过识别复苏、扩张、滞胀和收缩四个阶段,并在不同阶段配置优势行业与深圳市场优势行业从而优化投资,进一步满足投资管理需要,深圳证券信息有限公司编制并发布巨潮投资时钟指数和深证投资时钟指数,其中指数使用的量化投资时钟模型由色诺芬信息技术公司研发。

据了解,目前国内还没有基于投资时钟理论的实时指数,投资时钟指数率先将这种理论运用到指数投资上,是国内指数编制技术的一次积极探索和创新,可作为行业轮动投资的业绩评价基准或指数化投资标的。


巨潮投资时钟指数的发布公告 深证投资时钟指数的发布公告

 

 

 

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