基金仓位测算周报(2014-05-12)
摘要
ü 上周，偏股型基金仓位下降1.46%，当前仓位72.73%。其中，股票型和标准混合型基金分别下降1.38%和1.58%，当前仓位分别为77.71%和64.18%。
ü 上周，基金配置比例位居前三的行业是餐饮旅游、医药和电力设备；非银行金融、煤炭和建材三个行业的配置比例居后。
ü 上周，基金主要加仓了餐饮旅游、农林牧渔和房地产三个板块；家电、食品饮料和轻工制造三个行业的减仓幅度较大。
ü 上周，公募基金仓位继续下降逾1个百分点，主动调仓与名义调仓的方向、幅度基本一致。目前，公募基金仓位总体处于偏低水平，对市场影响偏于利多。
ü 行业配置方面，仓位配置继续呈现出减持医药、家电、食品饮料等防御性版块的态势，房地产和石油石化等周期性版块均呈现加仓态势，显示公募基金的进攻性继续强化，市场反弹或在酝酿之中。
一、整体仓位
上周，偏股型基金仓位下降1.46%，当前仓位72.73%。其中，股票型和标准混合型基金分别下降1.38%和1.58%，当前仓位分别为77.71%和64.18%。
|
整体仓位情况 |
|||
|
|
股票型 |
标准混合型 |
偏股型 |
|
当前仓位 |
77.71% |
64.18% |
72.73% |
|
上周仓位 |
79.09% |
65.76% |
74.19% |
|
主动调仓 |
-1.20% |
-1.37% |
-1.26% |
|
上月仓位 |
80.59% |
66.65% |
75.46% |
|
主动调仓 |
-1.96% |
-1.28% |
-1.71% |
数据来源：好买基金研究中心，数据截止日2014-5-9
二、行业配置
上周，基金配置比例位居前三的行业是餐饮旅游、医药和电力设备，配置仓位分别为4.48%、3.69%和3.65%；非银行金融、煤炭和建材三个行业的配置比例居后，配置仓位分别为0.62%、0.98%和1.28%。
|
行业配置情况 |
||
|
行业 |
当前仓位 |
上周仓位 |
|
餐饮旅游 |
4.48% |
2.60% |
|
医药 |
3.69% |
4.31% |
|
电力设备 |
3.65% |
3.77% |
|
基础化工 |
3.56% |
3.27% |
|
电子元器件 |
3.47% |
3.58% |
|
纺织服装 |
3.36% |
3.11% |
|
通信 |
3.35% |
3.72% |
|
机械 |
3.27% |
3.08% |
|
农林牧渔 |
3.16% |
2.09% |
|
电力及公用事业 |
3.14% |
2.34% |
|
轻工制造 |
3.06% |
4.26% |
|
计算机 |
3.05% |
3.68% |
|
传媒 |
2.85% |
3.27% |
|
石油石化 |
2.76% |
2.02% |
|
汽车 |
2.34% |
2.24% |
|
商贸零售 |
2.33% |
2.09% |
|
建筑 |
2.21% |
1.78% |
|
钢铁 |
2.19% |
1.89% |
|
综合 |
2.11% |
2.49% |
|
房地产 |
2.10% |
1.08% |
|
交通运输 |
2.03% |
2.54% |
|
有色金属 |
1.79% |
2.40% |
|
国防军工 |
1.75% |
2.49% |
|
食品饮料 |
1.51% |
2.98% |
|
银行 |
1.33% |
1.25% |
|
家电 |
1.32% |
2.92% |
|
建材 |
1.28% |
0.89% |
|
煤炭 |
0.98% |
0.99% |
|
非银行金融 |
0.62% |
1.08% |
数据来源：好买基金研究中心，数据截止日2014-5-9
三、行业变动
上周，基金主要加仓了餐饮旅游、农林牧渔和房地产三个板块，加仓幅度分别为1.88%、1.07%和1.02%；家电、食品饮料和轻工制造三个行业的减仓幅度较大，减仓幅度分别为1.61%、1.47%和1.20%。
|
行业变动情况 |
|||
|
行业 |
名义调仓 |
主动调仓 |
涨跌幅 |
|
餐饮旅游 |
1.88% |
1.93% |
-2.80% |
|
农林牧渔 |
1.07% |
1.04% |
0.38% |
|
房地产 |
1.02% |
1.05% |
-3.32% |
|
电力及公用事业 |
0.80% |
0.81% |
-1.08% |
|
石油石化 |
0.74% |
0.76% |
-1.60% |
|
建筑 |
0.44% |
0.44% |
-0.80% |
|
建材 |
0.39% |
0.40% |
-1.54% |
|
钢铁 |
0.30% |
0.28% |
0.23% |
|
基础化工 |
0.29% |
0.29% |
-0.90% |
|
纺织服装 |
0.25% |
0.28% |
-1.88% |
|
商贸零售 |
0.25% |
0.27% |
-2.07% |
|
机械 |
0.18% |
0.16% |
-0.08% |
|
汽车 |
0.10% |
0.15% |
-2.61% |
|
银行 |
0.08% |
0.08% |
-1.27% |
|
煤炭 |
-0.01% |
-0.04% |
2.35% |
|
电子元器件 |
-0.11% |
-0.16% |
0.62% |
|
电力设备 |
-0.12% |
-0.03% |
-3.33% |
|
通信 |
-0.37% |
-0.35% |
-1.41% |
|
综合 |
-0.38% |
-0.40% |
0.23% |
|
传媒 |
-0.42% |
-0.38% |
-1.92% |
|
非银行金融 |
-0.46% |
-0.48% |
1.05% |
|
交通运输 |
-0.50% |
-0.50% |
-1.06% |
|
有色金属 |
-0.61% |
-0.68% |
2.21% |
|
医药 |
-0.62% |
-0.61% |
-1.07% |
|
计算机 |
-0.63% |
-0.57% |
-2.57% |
|
国防军工 |
-0.74% |
-0.75% |
-0.38% |
|
轻工制造 |
-1.20% |
-1.20% |
-0.64% |
|
食品饮料 |
-1.47% |
-1.45% |
-1.62% |
|
家电 |
-1.61% |
-1.57% |
-1.88% |
数据来源：好买基金研究中心，数据截止日2014-5-9
四、仓位情况点评
上周，公募基金仓位继续下降逾1个百分点，主动调仓与名义调仓的方向、幅度基本一致。目前，公募基金仓位总体处于偏低水平，对市场影响偏于利多。
行业配置方面，仓位配置继续呈现出减持医药、家电、食品饮料等防御性版块的态势，房地产和石油石化等周期性版块均呈现加仓态势，显示公募基金的进攻性继续强化，市场反弹或在酝酿之中。