基金仓位测算周报
摘要
ü 上周，偏股型基金仓位下降2.70%，当前仓位74.19%。其中，股票型和标准混合型基金分别下降2.79%和2.56%，当前仓位分别为79.09%和65.76%。
ü 上周，基金配置比例位居前三的行业是医药、轻工制造和电力设备；建材、煤炭和房地产三个行业的配置比例居后。
ü 上周，基金主要加仓了交通运输、综合和计算机三个板块；基础化工、石油石化和农林牧渔三个行业的减仓幅度较大。
ü 上周，在市场浓重的“持币过节”的气氛下，公募基金大幅降仓逾2个百分点，主动调仓与名义调仓的方向、幅度基本一致。目前，公募基金仓位总体处于偏低水平，对市场影响偏于利多。
ü 行业配置方面，仓位配置继续呈现出减持医药、消费等防御性版块的态势，交通运输、房地产、非银金融和银行等周期性版块均呈现加仓态势，显示公募基金的进攻性继续强化，市场反弹或在酝酿之中。
一、整体仓位
上周，偏股型基金仓位下降2.70%，当前仓位74.19%。其中，股票型和标准混合型基金分别下降2.79%和2.56%，当前仓位分别为79.09%和65.76%。
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整体仓位情况 |
|||
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|
股票型 |
标准混合型 |
偏股型 |
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当前仓位 |
79.09% |
65.76% |
74.19% |
|
上周仓位 |
81.88% |
68.32% |
76.89% |
|
主动调仓 |
-2.66% |
-2.40% |
-2.57% |
|
上月仓位 |
80.32% |
66.21% |
75.13% |
|
主动调仓 |
-1.08% |
-0.25% |
-0.77% |
数据来源：好买基金研究中心，数据截止日2014-4-30
二、行业配置
上周，基金配置比例位居前三的行业是医药、轻工制造和电力设备，配置仓位分别为4.31%、4.26%和3.77%；建材、煤炭和房地产三个行业的配置比例居后，配置仓位分别为0.89%、0.99%和1.08%。
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行业配置情况 |
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行业 |
当前仓位 |
上周仓位 |
|
医药 |
4.31% |
4.89% |
|
轻工制造 |
4.26% |
4.23% |
|
电力设备 |
3.77% |
3.63% |
|
通信 |
3.72% |
3.40% |
|
计算机 |
3.68% |
3.19% |
|
电子元器件 |
3.58% |
3.87% |
|
基础化工 |
3.27% |
4.84% |
|
传媒 |
3.27% |
2.83% |
|
纺织服装 |
3.11% |
3.41% |
|
机械 |
3.08% |
3.88% |
|
食品饮料 |
2.98% |
3.13% |
|
家电 |
2.92% |
3.59% |
|
餐饮旅游 |
2.60% |
2.78% |
|
交通运输 |
2.54% |
1.01% |
|
综合 |
2.49% |
1.14% |
|
国防军工 |
2.49% |
3.16% |
|
有色金属 |
2.40% |
2.85% |
|
电力及公用事业 |
2.34% |
3.27% |
|
汽车 |
2.24% |
1.95% |
|
商贸零售 |
2.09% |
1.99% |
|
农林牧渔 |
2.09% |
3.20% |
|
石油石化 |
2.02% |
3.41% |
|
钢铁 |
1.89% |
1.97% |
|
建筑 |
1.78% |
1.42% |
|
银行 |
1.25% |
0.88% |
|
非银行金融 |
1.08% |
0.64% |
|
房地产 |
1.08% |
0.62% |
|
煤炭 |
0.99% |
0.96% |
|
建材 |
0.89% |
0.72% |
数据来源：好买基金研究中心，数据截止日2014-4-30
三、行业变动
上周，基金主要加仓了交通运输、综合和计算机三个板块，加仓幅度分别为1.52%、1.35%和0.49%；基础化工、石油石化和农林牧渔三个行业的减仓幅度较大，减仓幅度分别为1.57%、1.39%和1.12%。
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行业变动情况 |
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行业 |
名义调仓 |
主动调仓 |
涨跌幅 |
|
交通运输 |
1.52% |
1.51% |
0.17% |
|
综合 |
1.35% |
1.35% |
-1.13% |
|
计算机 |
0.49% |
0.53% |
-2.07% |
|
房地产 |
0.45% |
0.46% |
-2.23% |
|
传媒 |
0.44% |
0.42% |
0.00% |
|
非银行金融 |
0.44% |
0.43% |
0.23% |
|
银行 |
0.38% |
0.37% |
-0.17% |
|
建筑 |
0.35% |
0.34% |
-0.08% |
|
通信 |
0.32% |
0.29% |
0.16% |
|
汽车 |
0.29% |
0.26% |
0.64% |
|
建材 |
0.17% |
0.16% |
0.39% |
|
电力设备 |
0.14% |
0.16% |
-1.21% |
|
商贸零售 |
0.10% |
0.10% |
-0.81% |
|
煤炭 |
0.03% |
0.03% |
-0.57% |
|
轻工制造 |
0.02% |
0.00% |
-0.17% |
|
钢铁 |
-0.08% |
-0.07% |
-1.60% |
|
食品饮料 |
-0.15% |
-0.19% |
0.55% |
|
餐饮旅游 |
-0.19% |
-0.23% |
0.80% |
|
电子元器件 |
-0.29% |
-0.30% |
-0.50% |
|
纺织服装 |
-0.30% |
-0.30% |
-0.61% |
|
有色金属 |
-0.44% |
-0.44% |
-0.81% |
|
医药 |
-0.58% |
-0.57% |
-0.84% |
|
家电 |
-0.67% |
-0.70% |
0.12% |
|
国防军工 |
-0.67% |
-0.62% |
-2.51% |
|
机械 |
-0.80% |
-0.75% |
-1.93% |
|
电力及公用事业 |
-0.92% |
-0.92% |
-0.94% |
|
农林牧渔 |
-1.12% |
-1.08% |
-1.97% |
|
石油石化 |
-1.39% |
-1.33% |
-2.52% |
|
基础化工 |
-1.57% |
-1.50% |
-2.04% |
数据来源：好买基金研究中心，数据截止日2014-4-30
四、仓位情况点评
上周虽然仅有三个交易日，但在市场浓重的“持币过节”的气氛下，公募基金大幅降仓逾2个百分点，主动调仓与名义调仓的方向、幅度基本一致。目前，公募基金仓位总体处于偏低水平，对市场影响偏于利多。
行业配置方面，仓位配置继续呈现出减持医药、消费等防御性版块的态势，交通运输、房地产、非银金融和银行等周期性版块均呈现加仓态势，显示公募基金的进攻性继续强化，市场反弹或在酝酿之中。