二季度基金重仓股频“触雷” 7月以来下跌3.09% |
| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2012年07月26日 08:44 |
作者： |
王朱莹 |
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基金二季报已全部披露完毕，以基金持仓数量为500万股以上作为重仓股遴选标准进行统计，二季度基金重仓股7月以来平均下跌3.09％，未能显著跑赢大盘。
重配地产 增持消费
一季度基金持仓数量为500万股以上的重仓股总数多达953只，二季度则已剧减至467只，减少幅度高达51％，而且所有的板块都遭遇了重仓股数量减少的命运，显示了基金在弱市中的谨慎态度。对比一季度重仓股的行业分布，基金的投资风格出现了一定变化，消费股持股比例有所上升。
从重仓股行业分布看，一季度基金重仓股中消费股和周期股的数量比例接近1:3；二季度这一比例有所提升，接近2:5。从持股数量排序上看，一季度排名前五的依次是金融、地产、交运设备、建筑建材和机械设备等周期性板块；二季度，金融、地产仍稳坐前两把交椅，而医药生物板块顺利将交运设备踢出前五席位，坐上第四把交椅，位居建筑建材和机械设备之间。其他消费板块，如食品饮料、农林牧渔和餐饮旅游等，排名均有小幅提升。
增减仓方面，二季度的重仓股中，基金相对上期减仓的有金融服务、交运设备、黑色金属和交通运输等4个周期板块，以及1个消费类板块——医药生物。其中，减仓数量遥遥领先的是金融服务板块，达6.86亿股，个股中主要是浦发银行、招商银行、民生银行、交通银行和农业银行。交运设备板块也遭到大幅减仓7368万股，比剩下3大板块减仓股的总和6335万股还多出1033万股，减持最多的交运股是中国南车、福田汽车和建发股份。
从增仓数排名居前的板块看，基金似乎在豪赌地产、基建投资的政策预期。作为历来的基金重仓股，本次统计的样本股中，房地产板块高居二季度增持首位，高达3.39亿股，其中保利地产便单独揽获1.12亿股。而业绩与固定资产投资增速息息相关的机械设备紧随其后，增持了2.13亿股；建筑建材虽不如这二者受重视，但也被基金增持了1.21亿股。
重仓股频“触雷”
站在如今的时点上，回顾这467只基金重仓股的表现，对周期股的大手笔投资只怕会令基金投资者后悔不已。7月初以来，沪综指下跌4.01％，467只基金重仓股平均跌幅达3.09％，仅小幅跑赢大盘。从细分行业看，期间收获涨幅的仅有农林牧渔、餐饮旅游和医药生物三大消费类板块，分别上涨4％、2％和1.68％；垫底的则是最受重视的地产股，同期平均跌幅高达7.68％，跑输大盘3.67个百分点。
个股方面，4月初以来涨幅最大的是白云山A，高达96％，但持股机构仅有2家，以6月29日收盘价20.34元保守推算的话，截至目前，两机构的账面浮盈已达3868万元。而以同样的保守方式推算，7月以来贵州茅台、五粮液为机构带来投资收益分别高达29.66亿元和10.9亿元，这也是样本股中两只唯一保守收益在10亿元以上的A股。
再来看看跌幅榜上的重仓股，套住基金投资者最多的当属中材国际。4月首个交易日（4月5日），该股收盘价为16.93元，盘中最高价17.04元创下了阶段新高，此后股价几乎呈单边下行格局，完全不给机构解套机会，直到7月方才止跌企稳，区间跌幅高达42.13％。可以说，二季度继续持有或买入该股的基金损失不小。此外，招商银行、苏宁电器、兴业银行3只基金超级重仓股7月初以来的浮亏分别高达20.9亿元、11.18亿元和10.87亿元。
基金重仓股行业分布排序
基金重仓股月初以来表现一览（按行业，算数平均）
代码 名称 机构数量 本期持仓 持仓数量 月初以来 所属申万
数量（万股） 变动（万股） 涨跌幅（％） 行业
600016 民生银行 122 246473．39 －11983．2 －3．17 金融服务
000002 万科A 200 240155．42 2155．6928 3．61 房地产
600036 招商银行 128 155971．66 －13305．5 －12．27 金融服务
600000 浦发银行 95 127847．85 －15280．01 －8．86 金融服务
600048 保利地产 164 124251．08 11164．157 －1．68 房地产
601328 交通银行 63 120593．31 －8140．871 －8．59 金融服务
601668 中国建筑 30 116840．2 3335．9873 －4．79 建筑建材
601166 兴业银行 127 104558．41 －2408．978 －8．01 金融服务
600383 金地集团 78 96405．17 3957．1964 －9．41 房地产
000651 格力电器 131 81275．575 1469．6265 4．74 家用电器
600030 中信证券 162 80623．895 －2834．055 －3．40 金融服务
601318 中国平安 299 74026．366 －1013．675 －1．73 金融服务
600837 海通证券 102 72986．191 －264．2722 1．77 金融服务
601288 农业银行 19 67096．911 －5072．345 －5．41 金融服务
600795 国电电力 20 64931．453 6545．1936 0．37 公用事业
002024 苏宁电器 54 64249．352 3967．999 －20．74 商业贸易
601398 工商银行 25 58634．136 －3076．735 －7．09 金融服务
000157 中联重科 71 55412．285 2359．0886 －9．17 机械设备
601669 中国水电 46 51349．816 －1810．747 －6．89 建筑建材
000069 华侨城A 45 51009．297 4840．2945 －3．92 房地产
600518 康美药业 90 48145．814 －4299．283 1．56 医药生物
600887 伊利股份 91 46482．122 －1276．14 －5．73 食品饮料
000858 五粮液 130 42913．276 911．741 7．75 食品饮料
601601 中国太保 114 42852．219 －1233．901 2．25 金融服务
000725 京东方A 11 40102．537 0 －6．28 电子
600011 华能国际 35 39296．518 2918．2822 8．06 公用事业
600406 国电南瑞 49 35430．841 9964．5688 －14．23 机械设备
600104 上汽集团 55 33171．667 1385．3644 －9．69 交运设备
600050 中国联通 17 32484．786 54．1864 0．53 信息服务
601766 中国南车 7 32357．662 －5641．429 －2．13 交运设备
600031 三一重工 39 31933．161 －4545．08 －16．45 机械设备
000568 泸州老窖 107 31040．256 682．9338 －0．80 食品饮料
600208 新湖中宝 11 28487．114 192．2453 －13．80 房地产
601006 大秦铁路 25 28354．507 1593．6581 －8．85 交通运输
601989 中国重工 17 28000．248 －1528．08 －6．36 交运设备
000527 美的电器 34 27616．001 828．6426 －14．48 家用电器
000001 深发展A 48 27507．411 661．8854 －3．43 金融服务
600028 中国石化 24 25909．901 284．8229 －3．97 化工
600690 青岛海尔 27 25598．563 －2217．534 －6．66 家用电器
000024 招商地产 72 24850．049 157．2028 －6．24 房地产
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