| 来源： |
理财周报 |
发布时间： |
2010年01月25日 09:12 |
作者： |
郭吉桐 |
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海富投资公司赵哲：“二八转换”是市场思维定势，今年的主要风格可能会是题材与蓝筹交替表现的情况
理财周报记者 郭吉桐/文
始于去年9月份的这轮题材股狂潮至今已持续近5个月，在题材股炒作鸡犬升天的当下，大盘蓝筹却似乎在暗暗积攒能量。2010年1月份以来，房地产、金融、煤炭石油和有色金属四大蓝筹板块均录得资金净流入。
实际上，蓝筹的命运却已到了关键期。资金开始了自相残杀，也出现了明显分化，同时也意味着洗盘近于尾声。
在广州冷石投资执行董事曾凡看来，目前市场大多数题材都已经炒过了一轮，蓝筹板块随时可能启动。
但海富投资公司总经理赵哲却告诉记者，“二八转换”是市场的思维定势，今年的主要风格可能会是题材与蓝筹交替表现的情况。
权重命运流变
据广州万隆数据，截至1月21日，房地产和金融两大蓝筹板块在本月14个交易日内均录得资金净流入，分别达27.13亿元和23.53亿元。
其中，房地产板块资金近期加速流入，1月18日至1月21日总共4个交易日内资金净流入24.01亿元，比之前一周的净流入额高出18.97亿元。而金融板块在1月18日至1月21日，以及1月15日至1月11日两周内，资金分别净流入10.44亿元和28.75亿元。
而煤炭石油和有色金属则凸显资金的分歧。在1月份的第一周，两者分别净流入10.99亿元和20.18亿元。此后，资金开始撤离，并在1月18日至1月21日四个交易日内分别净流出8.64亿元和8.21亿元。
实际上，地产得分歧也非常严重。深圳一券商人士透露，“看空的基金很多，有的甚至出现地产零仓位。”
这实际上导致了目下的结果：原本指望二八转换，再三不行之后，相互之间开始互相残杀。
在地产股和煤炭股身上表现尤为明显。整个蓝筹板块也失去了向心力，
蓝筹成为了一盘机构之间的下酒菜。
在不断轮杀之间，钢铁、煤炭、有色纷纷被拉下马，也终于导致资金挤进银行，如同原就不看好银行的王亚伟。其中部分也进入了地产。
“反过来说，权重之间多杀多也很可能是洗盘的尾声。”上述人士说。
大盘去年8月份的大跌成就了题材股肇始于9月份的浪潮，如今已显疲态，大资金在蓝筹上的埋伏值得注意。
机构重新青睐大金融
“银行板块可能会较突出，运输类中的航运、铁路和公路也将可能表现不错。”曾凡说。
已处低估值区间的金融板块，在融资融券和股指期货双重利好的“护航”下，渐露王者风范。
1月20日，王亚伟掌舵的华夏大盘和华夏策略公布四季报，工商银行（601398）(601398.SH)、建设银行（601939）(601939.SH)、交通银行（601328）(601328.SH)和招商银行（600036）(600036.SH)四只银行股均跻身十大重仓股行列，而工商银行和建设银行更以顶格超配占据前两名。曾声称“2009年回避银行股”的王亚伟反手做多银行股的行为颇让市场玩味。
另外，招商银行在2009年4季度重新夺回了基金第一重仓股的宝座，兴业银行（601166）（601166.SH）、中国平安（601318）（601318.SH）分列二三位。显然，金融板块重新获得了主流机构的认同。
而另一蓝筹重镇房地产板块，今年1月份以来也持续录得资金净流入，二线地产如东湖高新（600133）（600133.SH）、东华实业（600393）（600393.SH）等都有不俗的资金净流入表现。
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