| 来源： |
证券日报 |
发布时间： |
2010年01月18日 08:28 |
作者： |
游敏常 |
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上周刚公布的12月贸易数据让最近被震荡市弄得“昏昏欲睡”的基金精神为之一振，在出口数据大幅反弹的利好刺激下，他们急急涌入中集集团，合力将其股价推至近一年以来的最高水平。
“除了消息面的刺激以外，公司基本面确实出现了较大变化，2010年公司所有经营数据都比我们之前预计的要好，而最大的变数来自干货箱。这块业务09年可能会有7个亿左右的亏损，但去年11月份之后，干货箱的月度产量明显加快。9月份产量在7000多箱，10月份降为5000多箱，11月却突破了1万箱，12月份已经达到2万箱左右的水平，”一直关注中集集团的平安证券机械行业分析师叶国际上周五在接受《证券日报》记者采访时表示。
随着业绩回暖，基金等机构近日频频出手该股。据指南针机构密码，上周机构以4.18亿元增持该股筹码；而1月份至今，机构增仓金额更达到7.14亿元。
由于出口复苏预期几度落空，基金去年对中集集团好感不再。去年9月末时，仅余益民红利成长一只基金重仓该股。然而，自去年四季度开始，在市场热点缺乏的情况下，基金重燃做多热情，陆续建仓该股。刚步入2010年，贸易数据便如期迎来了大幅反弹，预期几度落空的基金这次在中集集团上能否得偿所愿？
复苏进程缓慢
基金迟迟不敢进驻
由于复苏进程缓慢反复，基金去年对中集集团的投资热情一直不大。据WIND资讯数据，去年前两个季度该股根本没有进入基金重仓名单，直至三季度，益民红利成长才开始建仓该股。截至去年9月末，益民红利成长已经重仓持有该公司462.8万股，占其流通盘的0.38%。
不过，从该公司机构股东的名单中，我们看到了更多基金的面孔。WIND数据显示，除了益民红利成长以外，还有7只基金持仓该股，全部基金持股数为4928.48万股，合计占该股流通盘的4%。
其中易方达价值成长持股数最多，为1550万股，持股数占流通盘的1.26%，位列公司第大流通股东。另外，还有融通深证100、易方达深证100ETF、景顺长城精选蓝筹、博时裕富和长盛动态精选等基金，分别持有公司1550万股、1012.55万股、554.68万股、418.28万股、234.88万股和100.49万股。
行业复苏缓慢、公司业绩未见好转是基金迟迟未敢介入该股的主要原因。根据中集集团三季报数据，09年1-9月份，公司前三季度实现销售收入138.9 亿，同比下降67.8%，归属母公司净利润7.76亿，对应每股收益0.29 元，同比下降54.4%。
嗅到“春天”气息
基金四季度增仓至今
值得一提的是，进入四季度以后，基金终于开始出现了增仓迹象。据指南针机构密码数据，10月-12月间，机构累计增持了中集集团12.8亿元。其中10月、11月和12月，机构的净流入资金分别为0.16亿元、6.63亿元和6.02亿元。
叶国际表示，集装箱业务快速回暖使机构对该股的态度明显好转，因为自去年11月份开始，该公司的集装箱业务出现明显反弹，干货箱的产量自11月份突破1万箱之后，12月份单月产量更达到2万箱以上。
触动基金神经的还有另外一件事情。去年12月30日，公司公告表示，计划授予激励对象6000万份股票期权，每份股票期权拥有在行权有效期的可行权日以行权价格和行权条件购买一股中集集团A股的权利，行权对象为公司高管和核心技术人员等，行权有效期为自股票期权首次授权日起十年内。
“我们认为短期期权激励条件（3）意义较大，期权激励计划中，2010-2011年为等待期，条件（3）要求各年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均不得低于授权日前最近三个会计年度的平均水平且不得为负。中集集团2007、2008年每股收益分别为1.19、0.53元，2009年预计为0.33-0.38元，按此计算，2010年每股收益不低于约0.69元；这符合我们预期，但高于市场整体预期，因此该激励业绩条件将有力支撑公司股价，”叶国际在报告里面提到。
该消息出来之后，引起了基金集体躁动。12月30日，该股价格上涨了5.52%，当天有1.78亿元机构资金涌入该股。
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