"第一财经 阳光私募基金排行榜"2011年第10期榜单发布 |
| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2011年11月12日 09:56 |
作者： |
张燕 |
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交易型私募激流勇进_10月份最多赚12%
张燕
中国阳光私募基金数据中心/文
第一财经?中国阳光私募基金排行榜2011年第10期榜单出炉。
由于三季报整体业绩较差，使得人们对于经济层面的增速下降形成了总体性的共识，加之欧债风波愈演愈烈，丝毫没有缓解改善的迹象，中国股市在10月间又一次接近了2300点的两年来新低。
房地产调控引起的楼市雪融，高铁事故引发的投资骤停，通货膨胀引起的货币紧缩，地方债务危机引发的对于银行体系的担忧，整个10月，关于经济问题几乎都是利空，股市已经被挤榨到崩盘的边缘，迭创新低，大家担心是不是2005年的熊市又至。
屋漏又逢连夜雨，一边是资本市场的整体萧条，一边又是信托产品的疯狂盛宴，房地产信托超过10%的回报率使得公募私募产品发行又遇到了新的挑战对手。但是，如同2008年的大熊市一样，在大跌行情中，总是有人欢喜有人愁，私募基金由于可以灵活控制仓位，适逢大涨大跌，各家产品间的差距就容易拉开。
一个月：交易型私募脱颖而出
取值月度，大盘从2011年9月的2447.75点一路走到10月的2331.37点，基本呈现单边向下行情，单月下跌幅度为4.75%，若非10月12日的100多点反弹，整个10月都将哀鸿遍野。
反弹无疑给部分交易型私募提供了交易机会，或高抛低吸，或逢低抄底。月度榜单显示，淡水泉精选和晓牛一期取得了超越大盘1800个基点的惊人回报，也就是说，在同期大盘下跌6.65%的时候，他们取得了12%左右的正收益。
淡水泉精选是由老牌私募赵军打理的旗舰产品，这位前嘉实基金的研究总监，运作私募三年多了，还是不改作风凶狠的本色，着实不易。晓牛1期是由前保险资金运作人士杜金燕操作的一款私募产品，目前产品净值亏损近两成。
本月共收录阳光私募产品665个，月度平均业绩回报-4.22%，略跑赢大盘。排名靠前的以交易型选手为主，如新价值系列、源乐晟系列、世通系列等。
亏损最多的还是老班长塔晶系列的产品，出人意料的是私募明星徐翔有一款产品也马失前蹄，月度排名几乎垫底。
同期，436个股票型公募基金的平均亏损率为5.43%，弱于大盘和阳光私募。
数据显示，单位净值小于1的阳光私募产品共计436个，占全部统计样本的65.56%。从时间结构分析，436个亏损产品中， 2010年间成立的产品有209个，占比47.94%；今年以来成立的产品有112个，占比25.69%。值得关注的是，今年以来成立的产品亏损率已经高达92.6%。
近三个月：稳健与风控是关键
近三个月来，股指一泻千里，从7月的2794.21点一路走到2331.37点，跌幅16.56%。
进入3个月榜单统计的641个产品平均亏损幅度为11.32%。全榜仅18个产品没有亏损，明河价值1、晓牛1和景良能量1为三个月榜前三。以作风稳健为代表的星石系、中睿合银系、智诚系、民晟系等产品排名靠前，三个月来，诸产品在这波下跌势中几乎毫发无伤。
下跌势对于交易型私募是考验，数据显示，总计69个私募产品亏损超过20%，占比10.76%。
同期，403个股票型公募基金的平均亏损率为14.55%，略赢大盘，略输阳光私募。
近一年：
逾一成阳光私募取得正回报
近一年，上证指数从去年10月的3003.95点跌到了今年10月份的2331.37点，跌幅为22.39%，其间两个双头，终没有站住3000多点的主要关口而一泻千里。
尽管大盘很弱，但是私募基金的业绩倒是可圈可点。进入取值年度统计的441个私募基金产品平均亏损幅度13.25%，领先大盘9.14个点。呈瑞1期拔得头筹，12个月来的回报达到52.46%而一枝独秀。另外，总计50个产品在一年间取得了正回报。
取值区间，单从行情看也并非完全没有机会，水泥股行情、氟化工行情、白酒行情等局部行情还是能够捕捉的，但从总体看，熊市轻仓制胜还是王道。所谓小心撑得万年船，泽熙、朱雀的部分产品、金中和系、星石系等产品，都是业绩的赢家。
时策1期依旧垫底，取值年亏损达到52.77%，净值逼近0.30元。亏损超过30%的产品也达到32个。
同期312个股票型公募基金的平均亏损率为16.69%，同样跑赢了大盘，跑输了私募基金。
近三年：阳光私募平均回报47%
近三年，沪深股指正好从四万亿行情的底部上来，经过几乎是M形的运作，应该说指数是走过了一个完整的牛熊周期。上证指数从2008年10月的1974.01点到今年10月的2331.37点，总体还是涨了18.10%。
运作满三年阳光私募产品共收录134个，平均回报率是47.32%，年均单利回报率约为15%，成绩非常不错。其间仅18个产品亏损。
位居三年榜榜首的是云程泰增值1~2期，净值增幅分别达到188.06%和 177.08%，掌门人为公募基金经理出身的魏上云。榜单显示，三年的回报率超过100% 的还有乐晟、鑫兰瑞、林园系、明达系、新价值1、淡水泉系、尚雅系的部分等共20个产品，占比14.93%，不乏群星闪耀。
中国最亏钱的理财基金分属鑫鹏基金和时策基金，净值分别仅为0.27和0.36元。
同期155个公募基金三年的平均盈利为32.38%，胜于大盘，逊于私募基金。
附表_第一财经中国阳光私募2011年第10期业绩榜单（前70名）
注：1.净值相对增长率=同期净值绝对增长率-同期基准指数增长率。2.排名周期下的空格表示：该产品的存续期未满相应的排名周期，或该产品未在相应排名周期内持续公布净值，因而未能参与相应排名。3.因信托公司更名缘故，信托公司一栏中标注“华润”、“深国投”旗下的产品均同属“华润深国投信托有限公司”4.2011年6月8日起，“联华国际信托有限公司”变更为“兴业国际信托有限公司”。制作:第一财经研究院
最近一月 最近一年
私募基金 产品 取值日 名次 净值相对 名次 累计 资产 信托 星级
产品简称 成立 净值 增长率 增长率 管理人 公司
日期 (%) (%)
淡水泉精选1 2010-7-5 1.0822 1 18.39 185 -11.30 淡水泉 外贸 ***
晓牛1 2008-1-3 0.7977 2 18.15 晓牛 国投
奇正中融1 2010-5-25 0.9356 3 8.91 139 -9.00 安诺信和 中融 ****
华宝?敦和1 2011-6-27 0.9966 4 7.60 敦和 华宝
智慧4 2009-6-3 0.9248 5 7.42 智慧 山东
新价值15 2010-9-2 0.7565 6 7.21 384 -25.59 新价值 兴业 *
新价值16 2010-6-25 0.7483 7 7.11 417 -32.42 新价值 华宝 *
源乐晟2 2010-1-28 1.1247 8 6.92 94 -4.94 源乐晟 中信 ****
盈融达精英1 2010-3-26 1.0293 9 6.90 159 -10.10 盈融达 外贸 ****
原君1 2009-10-21 0.7093 10 6.85 406 -29.45 原君 中信 *
源乐晟11 2011-3-16 0.932 11 6.82 源乐晟 中信
源乐晟4 2010-4-29 1.0916 12 6.80 81 -3.76 源乐晟 中信 *****
世通9 2011-1-25 0.7043 13 6.76 世通 中信
世通东方明珠 2011-4-15 0.8063 14 6.75 世通 华宝
源乐晟3 2010-5-28 1.1127 15 6.74 71 -2.83 源乐晟 外贸 *****
斯达克1 2010-11-1 0.8081 16 6.72 斯达克 中融
新价值9 2010-9-2 0.7579 17 6.69 373 -24.50 新价值 兴业 *
盈融达3 2010-12-20 0.9384 18 6.67 盈融达 兴业
源乐晟5 2010-7-30 1.0297 19 6.66 120 -7.28 源乐晟 中信 ****
源乐晟10 2011-2-22 0.9343 20 6.65 源乐晟 中信
中信?新价值1 2010-5-14 0.7406 21 6.65 430 -35.09 新价值 中信 *
中泰汉华 2007-9-7 1.2358 22 6.64 66 -1.75 汉华 中泰 *****
小海豚 2008-9-8 0.8488 23 6.63 261 -15.26 小海豚 中融 ***
源乐晟6 2010-7-28 1.0507 24 6.61 85 -4.24 源乐晟 北京 *****
升阳1 2010-8-19 1.0289 25 6.59 25 2.49 杉杉升阳 中信 *****
源乐晟7 2010-10-8 0.9791 26 6.52 68 -2.09 源乐晟 中融 *****
东金1 2010-12-30 0.8038 27 6.49 东金 中融
东方远见1 2008-1-29 0.9772 28 6.43 433 -36.30 东方远见 国民 *
源乐晟9 2010-11-5 0.912 29 6.42 源乐晟 中信
升阳2 2010-9-17 1.0036 30 6.39 62 -1.37 杉杉升阳 中信 *****
明渝霄阳 2010-7-28 0.9828 31 6.39 明渝霄阳 中融
新价值11 2010-7-19 0.729 32 6.35 426 -34.21 新价值 华宝 *
东方远见5 2010-11-22 0.8294 33 6.32 东方远见 中融
东方远见6 2010-9-13 0.7324 34 6.32 390 -26.32 东方远见 陕国投 *
明渝霄阳2 2011-1-11 0.8577 35 6.30 明渝霄阳 中融
陕?东方远见1 2010-5-5 0.7321 36 6.30 404 -28.83 东方远见 陕国投 *
建源财富成长 2010-1-18 0.9141 37 6.25 321 -19.04 建元天华 北京 **
华夏优选1 2009-11-30 0.8571 38 6.24 东方远见 中融
投资精英之翼虎 2011-9-15 0.997 39 6.23 翼虎 平安
隆圣3 2007-11-20 0.6604 40 6.18 395 -26.76 隆圣 中投 *
隆圣1 2007-11-7 0.7503 41 6.18 375 -24.91 隆圣 中投 *
友恒成长1 2010-10-25 0.8752 42 6.17 212 -12.48 友恒 兴业 ***
升阳3 2010-11-24 0.9682 43 6.14 杉杉升阳 中信
坤阳乾坤1 2007-8-23 1.062 44 6.12 246 -14.51 坤阳 中融 ***
鼎天聚富（智远1） 2010-5-31 0.939 45 6.12 160 -10.13 鼎天聚富 外贸 ****
盈融达8 2011-1-28 0.955 46 6.11 盈融达 兴业
星石目标回报1 2011-1-28 1.0039 47 6.10 星石 外贸
新价值20 2011-1-12 0.7595 48 6.10 新价值 兴业
隆圣4 2007-11-20 0.6901 49 6.08 389 -26.17 隆圣 中投 *
隆圣2 2007-11-7 0.7177 50 6.07 398 -27.72 隆圣 中投 *
星石14 2009-5-25 1.1394 51 5.98 30 1.69 星石 中信 *****
星石17 2009-12-3 1.0544 52 5.98 26 1.82 星石 中信 *****
星石15 2009-6-10 1.0905 53 5.97 29 1.69 星石 中信 *****
瀚信经典2 2010-11-24 0.7004 54 5.97 瀚信 北京
星石12 2009-3-23 1.1743 55 5.96 32 1.64 星石 中信 *****
星石18 2009-9-16 1.0702 56 5.95 36 1.51 星石 中信 *****
星石19 2009-9-28 1.0799 57 5.93 33 1.60 星石 中信 *****
星石21 2011-6-20 1.0055 58 5.93 星石 外贸
西安?盈融达 2010-7-7 0.9564 59 5.93 202 -12.15 盈融达 西安 ***
智博方略2 2011-5-13 0.8792 60 5.93 智博方略 山东
方圆奥特 2010-9-7 0.7975 61 5.93 386 -25.97 方圆奥特 中信 *
国弘2 2009-9-28 0.9651 62 5.91 31 1.69 国弘 中信 *****
盈捷九头鸟3 2009-5-13 0.7143 63 5.91 320 -18.91 盈捷 中信 **
精熙成长 2011-8-1 1.0035 64 5.87 精熙 华宝
国弘1 2009-5-18 0.9955 65 5.87 18 5.56 国弘 中信 *****
民晟A 2011-3-30 1.0094 66 5.75 民晟 外贸
民晟C 2011-3-30 1.0093 67 5.75 民晟 外贸
民晟B 2011-3-30 1.0091 68 5.75 民晟 外贸
星石20 2010-8-18 1.0239 69 5.73 49 0.62 星石 北京 *****
世通8 2010-12-27 0.7166 70 5.59 世通 中信
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