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鹏华盛世创新:从行业分化中找机会
来源 中国证券报 发布时间 2011年02月28日 07:48 作者 李艳;刘亦千
 

  鹏华盛世创新股票型证券投资基金(LOF,简称“鹏华盛世创新”)设立于2008年10月10日。该基金主要投资于自主创新类上市公司,包括高新技术产业创新类上市公司和传统产业创新类上市公司。截至2010年四季度末,基金资产净值为6.95亿元人民币。

  鹏华盛世创新近期业绩突出,今年以来(截至2011年2月23日,以下同)累计净值增长率达2.05%,在402只主动投资偏股型基金中排名第25位。该基金自设立以来通过积极主动的投资管理,已为投资者带来63.39%的累计回报,其年化收益率达22.99%。

  投资策略上,鹏华盛世创新采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略,全面把握投资机会。

  鹏华盛世创新自2010年以来基本保持高仓位运作,以几近全仓的姿态积极参与市场。在此基础上,鹏华盛世创新积极从行业分化中寻找投资机会:季报数据显示,2010年以来基金持续减仓金融保险业,逐步增持机械设备。其金融保险业持有比例自2009年四季度末的15.94%降至2010年四季度末的0,而机械设备行业持有比例则从2009年四季度末的15.42%增至2010年四季度末的41.48%。根据统计,自2010年以来机械设备(申万)上涨30.69%,排名23个申万一级行业指数第二,而金融服务(申万)下跌23.83%,排名倒数第一,鹏华盛世创新取得了突出的行业结构调整效果,较大程度上成就了基金的管理业绩。

  此外,鹏华盛世创新积极选股,根据上海证券基金评价研究中心统计,基金自设立以来季度平均重仓股留存率仅32.5%。从投资效果来看,将鹏华盛世创新10大重仓股按其持有市值加权编制成重仓股指数,统计显示,自设立以来,季度末重仓股指数在公布重仓股信息当季的表现持续强于沪深300指数,在下一季度表现自2009年四季度以来持续6个季度强于沪深300指数,体现出较强的选股能力,而这正是基金获得稳健的管理业绩的重要因素之一。

 
 
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