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全景网络 |
发布时间： |
2010年05月18日 14:47 |
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全景网5月18日讯 今年以来，A股市场宽幅震荡调整。在这种环境下，能否及时、准确地调整仓位是基金取胜的关键。这方面，小基金显然比“航母”级的大基金有优势。小规模基金凭借良好的流动性和灵活的操作风格，在波浪中游刃有余，因而在今年再次抢占业绩排行榜“制高点”，吸引众多投资者的广泛关注。
天相统计显示，今年年初到5月7日，去年年底管理规模在150亿元以上的偏股基金有21只，而这21只大规模基金净值下跌幅度在7.12%到21.21%之间；与此同时，小基金今年以来平均跌幅为7.25%。也就是说，21只大基金中只有1只基金的业绩能够战胜小基金的平均水平，其他20只大基金全部跑输小基金平均业绩。
实际上，小规模基金的优势早在2004年到2005年就得到体现。当时大基金的业绩普遍处在行业中下等水平，而小基金则“万绿丛中一点红”充分展现出“小而美”的特点；此外在08年"十·一"到09年3月的5个月震荡市中，大基金平均收益率为3.51%，而规模在20亿以下的小基金同期平均收益率则高达8.8%，小基金是大基金收益率的2.5倍。
对于小基金在震荡市中的傲人表现，业内人士表示，由于震荡市板块热点轮替频繁，与动辄百亿的大基金换仓难相比，小规模基金规模较小，便于灵活操作，在震荡中更加易于把握市场机遇，因此取得优异的业绩也就不难理解。
今年4月份，股市急转直下，上证指数跌穿3000点后反弹乏力。此时，小基金凭借独特的投资策略和赚钱能力逐渐走火，吸引了较多资金流入,例如诺安基金旗下诺安成长股票基金、诺安优化收益债券基金截至今年一季度规模分别为3.12亿、4.25亿，目前已均有不同程度的申购。银河证券数据统计，截至4月30日，诺安成长股票基金今年以来的业绩在194只同类标准股票型基金中排名36,位居同类排行榜前列；截至2010年5月10日，诺安优化收益基金今年以来收益率为4.66%，而同期上证指数下跌16.8%；最近六个月收益率为6.87%，在同类产品中排名第四；最近一年收益率为8.93%，在同类基金中排名第三。诺安优化收益基金凭借稳定突出业绩，已于13日实施分红每10份0.15元。
对于后市，业内人士认为，今年震荡市格局已基本确立。小规模基金将凭借“船小好掉头”的优势将继续走火后市。专家表示，对于风险承受力较低的投资者可以通过配置债券基金规避风险。由于近期股市下跌造成较多资金流入债券市场，对老的债券基金而言是利好消息，有助于已配置券种的价格上涨，这对债券基金投资者而言无疑是一大机会。(全景网/基金频道)
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