| 来源： |
成都商报 |
发布时间： |
2009年11月18日 08:17 |
作者： |
徐皓 |
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11月17日，证监会发布《证券投资基金评价业务管理暂行办法》（下简称《办法》），规定从明年1月1日起正式施行。对于公开发布基金评价结果的机构，《办法》对其准入资质和评价业务进行了规范，旨在引导证券投资基金的长期投资理念。业内人士表示，《办法》实施后，参与排名的基金（成立3年以上）和有资质进行评级的机构数量都将大幅减少。
基金评价有“九不”
《办法》对基金评价业务明文规定了九项不允许的行为，维持了征求意见稿中参与评级基金成立期必须超过3年的规定，并加入了不得对专户产品进行评价的条款。《办法》规定不得有下列行为：
一、对不同分类的基金进行合并评价；
二、对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名；
三、对基金合同生效不足6个月的基金（货币市场基金除外）进行评奖或单一指标排名；
四、对基金（货币市场基金除外）、基金管理人评级的评级期间少于36个月；
五、对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月；
六、对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个月；
七、对基金、基金管理人单一指标排名（包括具有点击排序功能的网站或咨询系统数据列示）的排名期间少于3个月；
八、对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月；
九、对特定客户资产管理计划进行评价。
此前征求意见期间，曾有人士称，由于2006、2007年基金产品才开始大规模扩容，只能对成立3年以上基金进行排名的规定将导致目前能参与排名的基金产品偏少。但定稿显示，证监会依旧维持了成立3年以上基金才能排名的规定。
同时，《办法》规定，评价基金应当考虑基金合同约定的投资方向、投资范围、投资方法和业绩比较基准等；基金的风险收益特征；基金投资决策系统及交易系统的有效性和一贯性。
严把评级机构资质
由于基金评价结果科学与否，将直接影响到投资者的投资行为，证监会对于基金评价机构也提高了门槛，对评价机构和人员的资质进行严格规定。
要求基金评价机构应当加入中国证券业协会，基金评价人员应当具备基金从业资格。此外，基金评价机应当具有健全的组织架构和完善的内部控制制度；有足够熟悉基金及其评价业务的专业人员；有完善、系统的评价标准、方法以及严谨的业务规范。内部控制应当促进基金评价业务的有效开展和规范运作。
《办法》中关于“从事基金评价业务应当有完善、系统的理论基础、标准和方法。基金评价方法应当基于机构自己的研究成果，不得侵犯其他基金评价机构的有关知识产权”的规定，也被业内人士视为一道“专利”门槛。目前，基金评价业务繁多冗杂，良莠不齐，《办法》将对此进行大幅度筛减。有业内人士表示，最终获得基金评价资格的机构可能寥寥无几。记者 徐皓
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