| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2009年08月07日 09:35 |
作者： |
王慧娟 |
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⊙本报记者 王慧娟
目前市场上多只指数基金同台竞技，势必将成为未来市场主流品种之一。与主动型基金不同的是，被动型产品投资标的差异化不明显，所以跟踪误差成为衡量指数基金管理能力的重要风向标。
跟踪误差是基金净值收益率与基准指数收益率之间差值的标准差，这个差额越小，代表指数基金与标的指数拟合度更好。对于普通指数基金而言，行业内比较认可的正常跟踪误差值一般在2-3%以内。德圣基金研究中心的统计显示，截至7月14日，指数基金近一年内的跟踪误差多在1%以下，但也有少数指数基金的跟踪误差在1%以上，最高者接近5%。跟踪误差最小的是易方达深证100ETF，为0.522%。最高和最低之间相差近10倍。
剔除增强因素，一般来说ETF是跟踪误差最小的指数基金，但上半年ETF的跟踪误差最高和最低之间相差仍超过4倍：根据天相统计显示，目前有A股5只ETF，在2009年上半年跟踪误差最高的达到2.47%，最低的是0.52%。
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