大中华区著名创业投资与私募股权研究、顾问及投资机构清科研究中心日前发布2010年前11个月统计数据。数据显示，在持续走强于外围经济体的经济环境下，国内私募股权投资市场在经历了2009年的骤跌之后迎来了强劲反弹。今年前11个月共有74支可投资于中国大陆地区的私募股权投资基金完成募集，基金数量打破过往4年最高纪录，募资总额达264.09亿美元，为去年全年水平的2.04倍；投资活跃度增长同样明显，截止至11月30日，共有307家企业获得私募股权投资机构注资，披露投资金额达93.17亿美元，生物技术/医疗健康以绝对优势问鼎最热门投资行业；退出方面今年再度上演了往年的翘尾行情，前11个月私募股权投资基金共有138笔退出，其中10月与11月共实现退出61笔，IPO仍为主要退出方式。

　　私募股权基金募集热情高涨，单支基金小型化趋势明显

　　2010年前11个月，共有74支可投资于中国大陆地区的私募股权投资基金成功募集264.09亿美元。虽然基金数量与募资总额方面涨势明显，但单支基金规模却自2007年期连续下跌，今年平均募资金额只有3.57亿美元。同时，清科研究中心注意到，2008年以来，规模小于1.00亿美元的基金数量占比持续攀升，而规模大于10.00亿美元的基金数量占比则持续下降，今年募集的基金小型化趋势尤为明显。前11个月募集的74支基金中，规模小于1.00亿美元的基金共有40支，募集金额仅有14.81亿美元。

　　此外，清科研究中心由2010年起对中国私募股权市场新设立基金进行统计。截止至今年11月30日， 共有30支新设立基金启动了募集工作，目标募集规模达121.30亿美元。

　　前11个月完成募集的74支基金中仍以成长基金居多，共有60支成长基金募集到位104.64亿美元。并购类基金虽然只有4支，但规模普遍偏大，募集金额在总额中占比高达53.3%。与此同时，今年以来共有10支房地产基金成功募集18.59亿美元，基金数量与金额分别为去年全年水平的5.0倍和3.40倍。清科研究中心注意到，在国家日趋严厉的楼市调控政策下，部分富有个人通过房地产私募股权基金将资金投入到房地产市场，以期规避政策造成的投资限制。清科研究中心认为，虽然此类基金为个人投资者参与房地产投资提供了渠道，但是对于投资者的风险揭示工作仍有待进一步完善。

　　随着外资机构募集人民币基金热情渐高以及外币基金募集速度放缓，人民币基金与外币基金在数量上的差异进一步拉大。74支募集到位的基金中有人民币基金64支，是去年全年水平的3.05倍，但募集金额只较去年增长了14.2%。外币基金虽然只有10支完成募集，但由于其中包括大额并购基金及成长基金，该类基金合计募集资金在总额中占比高达62.3%。