私募"大佬"齐齐看多后市 吕俊:走出低谷靠消费和房产 |
| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年06月22日 09:43 |
作者： |
程亮亮 |
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昨日，在由第一财经举办的国内投资界盛会“首届中国阳光私募基金峰会”上，国内私募界的大佬齐聚一堂。而在讨论2009年下半年投资趋势之时，各位私募大佬纷纷表示了对后市的乐观态度。
从容投资管理有限公司董事长吕俊表示，真正拉动中国经济走出低谷的是消费和房地产。吕俊称房贷的利率打七折，可能是拉动经济最关键的政策，还有家电下乡、汽车下乡，把政府的财力用来补贴终端的消费等等。而如果寻着这个路径去分析中国经济未来的走势，毫无疑问会得到比较乐观的结果。
睿信投资管理公司总裁李振宁则表示，已经不能用熊市的反弹来解释A股的行情了。“其实早就是牛市了，熊市也是用一年时间走完的，因为牛和熊永远是互换的。”李振宁称，中国A股上证指数的价值中枢应该是在3000点到5000点。而熊市是板块都涨一遍完了，牛市的特点是都走一遍，在走的过程中很多板块包括上海板块在调整，很可能出现某个板块涨过一轮之后接着翻第二轮。“当然难度越来越大，慢慢要进入精选个股，寻找长期黑马的阶段。”
世诚投资管理有限公司总经理陈家琳称，根据目前整个市场的氛围包括对整个宏观经济的走势、企业盈利的成长性，包括流动性来判断，预计整个下半年将达到25倍的市盈率，所以预测在下半年还有10%到15%的指数上涨的空间。至于投资，在陈家琳看来则要抓住三条主线：第一个是大的金融概念；第二个是消费；第三条主线就是上海主题。
而云南信托董事资产管理部总经理马宏亦表示，A股市场之前的反弹行情毫无疑问是由流动性充裕拉动的，而这种因素拉动的反弹行情在政策没有发生大的改变情况下将不会出现大的问题。
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