| 来源： |
国际金融报 |
发布时间： |
2012年04月06日 08:53 |
作者： |
胡芳 |
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一季度基金业收官，QDII成佼佼者。来自众禄基金研究中心的最新数据显示，截至3月28日，一季度纳入统计的53只QDII基金平均上涨8.24%，其中20只基金涨幅在10%以上。良好业绩，令投资者跃跃欲试——
QDII基金的投资范围和投资种类都是境内基金所望尘莫及的，但投资者在分享QDII基金所带来好处时也必须为此付出“代价”。
目前，股票型基金的最高申购费为1.5%，QDII基金的申购费则各有不同，诺安全球黄金、嘉实黄金、汇添富黄金及贵金属和富国全球债券的申购费最低为0.8%，申购费最高的是上投摩根亚太优势1.80%。有21只QDII基金申购费超过1.5%。
赎回费方面，除富国全球债券0.30%、华宝兴业成熟市场0.40%和易方达黄金主题0.2%，其他QDII基金和多数股票型基金一致为0.50%。
此外，QDII的运作费率要普遍高于标准股票型基金。目前主动管理型QDII基金的管理费一般是1.8%或1.85%，托管费是0.30%或0.35%，高于普通股票型基金的1.5%和0.25%。其中，管理费是1.85%的共有3只，分别是华夏全球精选、南方全球精选和银华全球核心优选，托管费最低的是富国全球债券，为0.22%。
另一个值得投资者注意的是QDII基金申购和赎回的流程中一些期限的规定。
首先，申购和赎回申请的确认时间不同。一般情况下，非QDII基金注册登记机构是在T＋1日内对该交易的有效性进行确认，而QDII基金则都要顺延一个交易日对该交易的有效性进行确认。
其次，赎回款项的支付时间不同。对于非QDII基金，投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款项。目前QDII基金则把支付时间延长至T+10日内。
另外要提醒投资者的是QDII基金的开放日也是不同的。非QDII基金申购和赎回的开放日为上海和深圳证券交易所的交易日（基金管理人公告暂停申购或赎回时除外），而QDII基金除此之外还要考虑海外的节假日。若遇到海外市场休市，则会影响到基金净值的结算时间。也就是说如果海外休市，且赎回申请尚未确认，则赎回款项支付时间为13个工作日内，一旦申请确认，海外市场休市不影响赎回支付时间，即仍然为10个工作日内。
由此可见，不管是费用上还是时间上，QDII基金的“代价”普遍较高。投资者在投资QDII产品是需要综合考虑该基金的收益风险、支付费用和时间价值的损失。
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