QDII基金:工银今年最抢眼 长期看海富通交银赚钱 |
| 来源： |
理财周报 |
发布时间： |
2010年08月02日 09:06 |
作者： |
董华 |
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8月本应是酷暑难耐的时候，结果却遇到了少见的连阴雨。而股票市场正如这连阴雨，总不见好转。QDII基金经过了前半年的挣扎，表现出一种普跌状态，在这其中总能淘到一些抗跌性比较强的基金，也许可以给我们8月份投资一些启发。
海富通和交银的QDII在赚钱
据了解，今年上半年是QDII基金扎堆发行的高峰期。目前已有18只基金成立，纳入上季度回报率计算范围的基金共有11只。
实际上，记者考察到，所有的QDII设立以来总回报最高的为海富通中国海外股票和交银环球精选股票，成立以来的回报率分别为61%和51.11%。而今年以来回报最高的是工银中国机会全球股票，回报率为-2.18%。
QDII基金今年遇到了前所未有的挑战，整体表现都比较差强人意，呈现普跌的状态，但是各类别之间却还是存在较大的差异。晨星统计，今年上半年，11只QDII基金的跌幅分布在2.7%到11.37%。其中，去年表现突出的海富通中国海外股票在今年连续两个季度落后于同类平均水平，跌幅达11.37%，超过同类平均1.16个百分点。其中原因可能与基金的一季度末重仓股，如腾讯、中信银行、尚德太阳能、潍柴动力等在二季度表现较差的影响。
易方达和招商的QDII较抗跌
不过，今年新成立的QDII基金，个别还表现出了极大的抗跌性，如易方达亚洲精选股票，上半年的跌幅为5.09%，还比如招商全球资源股票，上半年的跌幅为2.70%。招商全球资源在资源类股票中跌幅很低。实际上，是建仓期赋予该类基金在市场下跌时的优势，但这并不能表明基金经理的投资能力。
工银全球股票、交银环球精选股票、华夏全球股票、南方全球精选配置和银华全球优选这五只基金的投资分布在全球不同区域，但同时也配置了相当比例的股票在中国香港市场和在海外上市中国企业，而且一般情况下，中国企业在重仓股组合中占据了较大的比例。因此它们在业绩上受中国企业、中国经济基本面、政策和香港市场波动的影响较为明显。
据晨星统计，从绝对收益角度看，5只的跌幅分布在6.26%-11.26%之间。其中，华夏全球股票和工银中国机会全球股票跌幅相对较小，分别为-7.28%和7.2%。其中，华夏全球股票和工银中国机会全球股票跌幅相对较小。
华夏全球股票在过去的两年多表现中相对平稳，操作具有一定的灵活性，今年1季度末基金提高了香港市场的比例，降低了周期性板块的比例，提升了成长性高的板块。而工银中国机会全球股票后去年末更换了其中一名基金经理，由游凛峰(新上任)和郝康共同管理，而游凛峰同时是新成立的工银全球精选股票QDII的基金经理，他具有较丰富的资产管理经验，组合注重选股和均衡的配置，其加入对基金的投研能力的提升偏正面。从1季度末基金减持和增持的重仓股反应了基金在个股把握上的能力。相比去年领先的业绩，交银环球精选虽跌幅略小于全球同类平均水平，在5只QDII业绩中并不理想。
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