| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2009年04月13日 09:33 |
作者： |
安仲文 |
| |
基金专户理财迎来入市实质运作一周年。2008年的4月11日，基金专户理财完成对A股股票的第一次买入，标志着专户理财入市实质运作的开始；一年后的今天，随着QDII专户的开闸以及“一对多”业务的即将启动，基金专户终于等来了实现跨越发展的契机。
起步阶段希望越大失望越大
当基金专户首次出现在人们面前的时候，市场对这一创新寄予了极高的期，基金公司亦出现跑马圈地的冲动，众多基金公司为发展这项新兴业务不惜调动明星基金经理充实专户部门。
南方基金吕一凡转任专户理财部投资总监，鹏华基金聘任原巨田基金投资总监担任其专户投资业务负责人，易方达则调动旗下基金经理肖坚主做专户理财，公司原交易主管孙松更是担任首单专户的投资经理。
尽管易方达、南方、交银施罗德等基金公司的入市账户屈指可数，资金规模更难在A股大潮中掀起风浪，但外界普遍预期基金专户将会出现爆炸性增长，似乎专户理财一夜间就要收揽国内规模惊人的闲置资金；虽然种种良好的发展预期指明了基金专户的未来图景，但预期只是过早了一些，抑或是熊市让专户理财的发展变得好事多磨。“从去年四五月份开始，基金专户拓展情况就开始变得异常艰难，不少意向客户普遍存有观望心态。”一位基金公司人士回忆当时情况时说。
市场形势的急速恶化让基金专户客户拓展变得越来越难，由于担心资金安全，一些潜在客户选择放弃，一些客户决定推迟签约的时间，这对刚刚诞生的专户理财的确是个不小的打击――不少基金公司的专户理财部门面临无米下锅的窘境，无事可做的专户投资经理不得不面临第二次“换岗”，回到原来的公募基金岗位，基金公司专户理财部门形同虚设。
深圳一名基金经理接受《上海证券报》专访时透露，其曾借调至专户理财部门，但去年的专户合同一直没有落实签单，当公司于去年下半年发行一只偏股新基金后，考虑到公募基金经理人手问题，因此再次回归公募领域。这位基金经理表示，专户理财业务拓展在去年的惨淡超出了基金公司的想象。
过硬业绩拉动专户理财复苏
事物总是充满戏剧性，在基金专户理财持续半年的沉寂后，首份成绩单的惊艳亮相使得基金专户投资经理的底气大增，外界的各种褒奖也纷至沓来，对深陷在A股泥潭中的投资者而言，专户理财的首份成绩单显然非常难得。
耀皮玻璃在其三季报中公布，截至三季末，其委托易方达基金公司管理的初始金额为2亿元的专户合约到三季末的账面价值为1.98亿元，投资收益率为－0.86%，而同期沪深300指数下跌近40%。另一款委托交银施罗德基金公司管理的初始金额为1亿元的固定收益专户合约，到三季度末的账面价值接近1.03亿元，投资收益率为2.94%。去年11月份亮相的首份成绩单与市场反弹也巧妙的联系在一起，多种利好因素刺激下，专户理财资金也开始出现大幅激增。多家基金公司人士对《上海证券报》表示，自去年四季度以来，客户前来基金公司咨询专户理财事宜的现象再度频繁出现。
国投瑞银基金表示，去年10月份以后，基金专户理财新增合同资金1.1亿元；鹏华基金、大成基金、招商基金、博时基金等也顺势拿下其首单专户合同。借助良好的专户过往业绩，易方达基金和交银施罗德基金更得到投资者的青睐，交银施罗德专户投资总监赵枫向记者透露，公司于今年1月签订一单新的专户理财合同，委托规模为1个亿；易方达基金则透露，2008年底，公司在四川省成功签约一单专户理财合同，进入2009年，公司又与福建、湖南、新疆的一批客户正式签下专户委托合同，在专户“一对多”业务即将开闸之际，与易方达基金公司签约的多家“一对一”专户理财客户近日陆续追加投资额，这意味着，仅易方达基金公司的专户就新增资金至少2亿元。
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
