周报:市场震荡回调 股债基金收益均不佳
来源:上海证券基金研究中心 发布时间:2015年02月02日 17:33 作者:高琛

  市场概况:

  上周主板市场指数继续回落,中小盘股票跌幅相对较小。全周上证综指和深成指分别下跌4.22%和2.50%,创业板和中小板则在此阶段下跌幅度相对缓和,跌幅分别为2.81%和4.10%。从行业指数上来看,纺织服装、商业贸易行业领涨,周涨幅为2.56%和2.43%,而金融服务业继续下调,银行和非银金融行业指数分别下挫6.93%和6.54%。

  债券市场方面,中证全债指数下挫0.14%。其中,企业债、国债、金融债指数跌幅分别为0.28%、0.06%和0.07%。中证转债指数受大盘股指回落影响,下跌7.97%。

  主动管理偏股型基金:

  上周采取主动操作策略的股票型和混合型基金,平均收益率分别为-1.34%和-1.29%,同期沪深300下跌3.85%,基金下挫幅度低于市场基准指数。

  八成以上股票型基金收益为负。受股指下挫影响,股票型基金上周收益整体不佳,八成以上基金净值下挫,平均收益率仅为1.34%。其中,富国低碳环保、大摩品质生活精选、大摩主题优选,收益率较高,分别为4.09%、3.69%和3.41%。净值下挫幅度较大的基金如:融通动力先锋、富国高新技术产业、长城优化升级,收益率分别为-6.45%、-6.13%和-5.74%。

  混合型基金中,上周前三位基金分别为:东吴进取策略、东吴嘉禾优势、银河银泰理财分红,收益率分别为1.83%、1.78%和1.67%。

  被动股票型基金:

  指数型基金上周平均收益率为-2.39%,低于同期主动管理股票型基金收益率-1.34%,同期沪深300指数收益率为-3.85%

  上周指数型基金中,中小盘指数基金取得微幅正收益。例如,中证500指数基金:建信中证500、泰达宏利中证500,中小板指数基金:广发中小板300、长城久兆中小板300等。

  指数型基金中收益率落后的产品为金融行业相关指数基金,如:国泰上证180金融ETF、鹏华中证800证券保险等。

  固定收益类基金

  上周债券型基金平均收益率为-1.48%,不足两成债基收益为正。货币基金方面,最近一周7天年化收益率为4.44%。

  债券型基金中,上周收益率率居前的基金有:华安信用四季红、海富通稳健添利A、国泰金龙债券A,收益率分别为0.58%、0.53%和0.52%。债基收益率落后的产品为:华宝兴业可转债、大成可转债、博时转债A,均为可转债主题基金,下跌幅度在10%左右。

  QDII及另类投资产品

  QDII及另类投资基金上周平均收益率为-1.44%。华夏海外收益C(全球债券类)、富国全球顶级消费品、易方达标普商品,收益率相对居前。而黄金主题基金、港股投资基金净值回落幅度相对较大。