好买·仓位测算周报(2014-06-16)
摘要
上周，偏股型基金仓位上升1.73%，当前仓位78.30%。其中，股票型和标准混合型基金分别上升1.70%和1.81%，当前仓位分别为83.72%和69.00%。
上周，基金配置比例位居前三的行业是电力及公用事业、医药和纺织服装；国防军工、有色金属和煤炭三个行业的配置比例居后。
上周，基金主要加仓了电力及公用事业、基础化工和纺织服装三个板块；汽车、家电和房地产三个行业的减仓幅度较大。
上周，公募基金仓位小幅上升，主动调仓与名义调仓的方向、幅度基本一致。目前，公募基金仓位总体处于中性偏高水平，这一因素对市场影响偏于利空。
行业配置方面，电力及公用事业、基础化工和纺织服装等版块均呈现加仓态势，显示“微刺激、保增长”政策可能受益的板块，成为公募基金关注的重点；房地产及其相关行业家电、汽车则遭受较大幅度减持，反应了公募基金对于房地产行业的预期并不乐观。
一、整体仓位
上周，偏股型基金仓位上升1.73%，当前仓位78.30%。其中，股票型和标准混合型基金分别上升1.70%和1.81%，当前仓位分别为83.72%和69.00%。
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整体仓位情况 |
|||
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|
股票型 |
标准混合型 |
偏股型 |
|
当前仓位 |
83.72% |
69.00% |
78.30% |
|
上周仓位 |
82.02% |
67.19% |
76.57% |
|
主动调仓 |
1.40% |
1.41% |
1.40% |
|
上月仓位 |
72.46% |
59.05% |
67.52% |
|
主动调仓 |
10.69% |
9.33% |
10.19% |
数据来源：好买基金研究中心，数据截止日2014-6-13
二、行业配置
上周，基金配置比例位居前三的行业是电力及公用事业、医药和纺织服装，配置仓位分别为7.53%、5.08%和4.99%；国防军工、有色金属和煤炭三个行业的配置比例居后，配置仓位分别为0.34%、0.54%和0.86%。
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行业配置情况 |
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行业 |
当前仓位 |
上周仓位 |
|
电力及公用事业 |
7.53% |
2.89% |
|
医药 |
5.08% |
5.52% |
|
纺织服装 |
4.99% |
3.03% |
|
传媒 |
4.60% |
3.69% |
|
计算机 |
4.11% |
3.75% |
|
电力设备 |
3.70% |
3.71% |
|
通信 |
3.70% |
4.11% |
|
基础化工 |
3.69% |
1.66% |
|
机械 |
3.59% |
3.52% |
|
房地产 |
3.47% |
4.91% |
|
餐饮旅游 |
3.28% |
4.25% |
|
轻工制造 |
3.19% |
3.64% |
|
建材 |
2.85% |
3.00% |
|
电子元器件 |
2.80% |
3.07% |
|
非银行金融 |
2.20% |
1.34% |
|
建筑 |
2.17% |
2.76% |
|
家电 |
2.17% |
3.84% |
|
钢铁 |
2.02% |
0.30% |
|
银行 |
1.68% |
2.82% |
|
石油石化 |
1.65% |
0.79% |
|
商贸零售 |
1.46% |
2.19% |
|
交通运输 |
1.40% |
1.17% |
|
汽车 |
1.39% |
3.24% |
|
农林牧渔 |
1.34% |
2.43% |
|
综合 |
1.34% |
0.82% |
|
食品饮料 |
1.16% |
2.50% |
|
煤炭 |
0.86% |
0.12% |
|
有色金属 |
0.54% |
0.15% |
|
国防军工 |
0.34% |
1.34% |
数据来源：好买基金研究中心，数据截止日2014-6-13
三、行业变动
上周，基金主要加仓了电力及公用事业、基础化工和纺织服装三个板块，加仓幅度分别为4.64%、2.03%和1.96%；汽车、家电和房地产三个行业的减仓幅度较大，减仓幅度分别为1.85%、1.68%和1.45%。
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行业变动情况 |
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|
行业 |
名义调仓 |
主动调仓 |
涨跌幅 |
|
电力及公用事业 |
4.64% |
4.63% |
1.87% |
|
基础化工 |
2.03% |
2.02% |
2.22% |
|
纺织服装 |
1.96% |
1.98% |
1.28% |
|
钢铁 |
1.72% |
1.72% |
1.20% |
|
传媒 |
0.91% |
0.89% |
2.16% |
|
石油石化 |
0.86% |
0.87% |
1.13% |
|
非银行金融 |
0.85% |
0.84% |
2.51% |
|
煤炭 |
0.74% |
0.74% |
1.34% |
|
综合 |
0.52% |
0.51% |
2.15% |
|
有色金属 |
0.40% |
0.39% |
2.82% |
|
计算机 |
0.35% |
0.26% |
4.28% |
|
交通运输 |
0.23% |
0.24% |
1.55% |
|
机械 |
0.07% |
0.03% |
2.92% |
|
电力设备 |
-0.01% |
-0.06% |
2.91% |
|
建材 |
-0.15% |
-0.15% |
1.75% |
|
电子元器件 |
-0.26% |
-0.28% |
2.22% |
|
通信 |
-0.41% |
-0.44% |
2.52% |
|
医药 |
-0.44% |
-0.43% |
1.55% |
|
轻工制造 |
-0.45% |
-0.48% |
2.50% |
|
建筑 |
-0.59% |
-0.58% |
1.39% |
|
商贸零售 |
-0.73% |
-0.72% |
1.05% |
|
餐饮旅游 |
-0.97% |
-0.96% |
1.52% |
|
国防军工 |
-0.99% |
-1.03% |
4.56% |
|
农林牧渔 |
-1.09% |
-1.09% |
1.73% |
|
银行 |
-1.14% |
-1.17% |
2.66% |
|
食品饮料 |
-1.34% |
-1.35% |
2.16% |
|
房地产 |
-1.45% |
-1.42% |
1.14% |
|
家电 |
-1.68% |
-1.72% |
2.88% |
|
汽车 |
-1.85% |
-1.90% |
3.46% |
数据来源：好买基金研究中心，数据截止日2014-6-13
四、仓位情况点评
上周，公募基金仓位小幅上升，主动调仓与名义调仓的方向、幅度基本一致。目前，公募基金仓位总体处于中性偏高水平，这一因素对市场影响偏于利空。
行业配置方面，电力及公用事业、基础化工和纺织服装等版块均呈现加仓态势，显示“微刺激、保增长”政策可能受益的板块，成为公募基金关注的重点；房地产及其相关行业家电、汽车则遭受较大幅度减持，反应了公募基金对于房地产行业的预期并不乐观。