| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2012年06月25日 10:18 |
作者： |
兰波 |
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□兰波
“不调整思路和观念，亏损的事还会发生。”刚接触基金，就一门心思追求股基的娄伯，被季嫂拉着参加风险测评，结果没通过。
“真有效？”娄伯不以为然。
“目前基金多，不同基金具有不同风险收益特征、投资风格、运作逻辑、业绩，投资者感受和体验不同，情绪也会有很大差异。”季嫂发自肺腑之言。
“说说看？”娄伯有点迫不及待。
“货币市场基金主要投资货币市场工具，免申购赎回费，具有较强流动性。保本型基金只有在认购期购买，持满三年避险期，才能保证本金安全。债券型基金要考虑货币政策变化，股票型基金把握经济周期变化，对货币政策及经济周期波动有机敏性。QDII基金投资海外市场，应有点持基‘雅’趣，包容四海，视野开阔。ETF、LOF及分级基金，有利于激发投资者价格波动的灵感与思维，寻找价格与净值之间套利条件出‘奇’制胜。”季嫂总结得有板有眼。
“会一帆风顺吗？”娄伯有点担心。
“任何一种类型基金都有一定的理财环境和氛围，收益增长的条件和机会。仅认识基金基本‘面貌’是不够的，要把握基金业绩变动的‘神韵’，尝试由低风险基金向高风险基金产品过渡，不单以基金历史收益判断基金未来走势，立足长期持基模式。养基如养性，每投一分钱，每攒一份额，都是投一分闲情，投一分淡定，投一分自然，投一分理财智慧。”季嫂道出理财生活真谛。
“基金理念是适应理财环境的结果？”娄伯问。
“投资者只有运用适当资金，确定适当时间，选择适当产品，通过适当方式和渠道，制定适当收益预期，才是一种理性投资行为，投资理念建立过程才是完整而有效、规范而有序的。这些要素获得，并非一蹴而就，需参加理财进修，进行自身情况评估，对基金各种资源进行整理和利用，才能进入基金理财快车道。”季嫂提醒道。
“需等好时机？”娄伯追问。
“运用定期定额投资法，通过固定渠道、固定时间、固定资金进行固定基金投资，熨平证券市场波动风险，起到降低基金投资成本的作用，还可利用基金管理人提供的基金转换功能，牛市行情下，将债券型基金及货币市场基金转换成股票型基金增值；震荡市行情下，将股票型基金转换成债券型基金及货币市场基金避险。投基如生活，张罗的目的是有序投资，张扬个性的前提是需求的个性化和适应性。”季嫂亮出选基建立理念的绝招。
“环境呢？”娄伯接着问。
“影响基金业绩，不仅有证券市场环境，也有基金管理人管理和运作基金环境。投资者有资金又有环境的情况较难遇到，但有资金，没有环境配合；没有资金，却有环境配合的情形常常发生。因为任何一只基金都有其表现的时候，只有做到资金、时间、环境、品种完全匹配，该加大投资时，加大投资，耐心持有，才是建立了投资理念。”季嫂直奔理财主题。
“需培养良好心态吧？”娄伯问。
“真正有效的理财环境是投资者内心的环境，时时处处有机会参与基金，带来不同品种、不同阶段、不同程度的精彩回报。不会在理财的某个阶段赚得盆满钵满，另外一个阶段全盘皆输，造成长期投资过程投资失衡，不利欲稳定投资心态。投资者不做投资矛盾调解、资源调配、风险调控、资金调剂、心态调和、成本调节、方法调整，促进投资平衡，增加环境适应性，难以形成稳定成熟的投资理念。”季嫂一针见血地指出。
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