| 来源： |
理财周刊 |
发布时间： |
2011年01月17日 17:52 |
作者： |
尹娟 |
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货币市场基金一直有"准储蓄"之称。不少基金公司都在货币市场基金的基础上为投资者们开发出现金管理账户，如广发基金的"广发钱袋子"、博时基金的"博时现金宝"、华宝兴业的"华宝金账房"、汇添富的"添富现金宝"等。
现在，货币基金账户的功能则越来越像一个"钱袋子"，既可以对钱袋子"充值"，也可以从中进行"提现"，利用钱袋子还可实现优惠快捷的交易功能。如果运用得当的话，这个钱袋子能够为流动资金带来高出一筹的收益率。"
钱袋子"+信用卡
充值是个很形象的比喻，事实上充值就是指用闲余的资金申购对应的货币市场基金品种，用货基的形式管理自己的现金。对于投资者来说，这样的好处也是显而易见的。尽管央行去年进行了两次加息，但是活期储蓄的利率仍然停留在0.36%的水平上。而货币市场基金的收益按日累计，目前货币市场基金七天年化收益率的平均水平在2%以上，近活期收益的六倍。相比较起银行的活期理财产品来说，货币市场基金的购入门槛较低，1000元以上就可进行申购，更加适合闲余资金的管理。同时，使用"钱袋子"进行现金的管理申购、赎回都没有手续费，大部分基金公司已经可以实现T+1到账的机制，在流动性上也给了"钱袋子"更多的保障。
给"钱袋子"充值的方式有多种。一是自主充值，像马上就要迎来农历新年，不少公司的年终奖即将发放到位，很多人对于年终奖的用法还没有明确的想法，暂时充值到"钱袋子"中就可以暂时为资金找到临时的管理途径。
第二种方式是定期充值，其实这就是定期定额投资基金。但是与定投股票型基金能够起到平均成本的作用所不同的是，定期充值"钱袋子"投资货币市场基金的主要目的在于建立起强制储蓄的机制，帮助活期账户上的资金获得更多的收益。比如你可以将工资日的第二天设定为定期充值的扣款日，设定扣款的金额，这样工资账户上的资金就可以自动进入"钱袋子"了。
与"充值"所对应的是从钱袋子中提现，也就是将货币市场基金赎回，转化为现金。由于货币市场基金的赎回至少需要1个工作日，且周末、节假日不计在内，因此在提现时投资者还是需要提早进行安排。不少基金公司也设置了定期赎回的机制，也就是说事先设定从钱袋子赎回资金的日期、金额，系统就可自动进行操作。
了解到"钱袋子"的用法，如果与我们日常生活的支付工具，例如信用卡的免息期进行结合使用的话，你会发现其中还有额外的妙处。
举个例子来说，信用卡都有20～56天的免息期，我们可以将信用卡与同银行的借记卡进行绑定，设置为信用卡自动还款。同时，在这张借记卡上可以开通基金公司的"钱袋子"功能，利用货币市场基金进行现金的管理。这样，我们平时的日常消费可以使用信用卡进行支付，现金则存贮在"钱袋子"中，在信用卡还款日之前可以提前2个工作日从"钱袋子"中进行提现，资金到达借记卡账户后即可用于偿还信用卡的欠款。通过钱袋子--借记卡--信用卡三个工具的连接，我们的日常消费金额也得到了2%以上的年化收益。
同样的方法也可以使用在房贷还款上，由于房贷还款的金额一般是固定的，因此可以通过定期充值和定期提现的设定，自动完成这一过程。
"钱袋子"+基金转换
除了作为现金管理工具外，把"钱袋子"作为基金申购的蓄水池还能起到降低投资成本的作用。
现在不少基金公司都有申购费优惠的活动推出，申购费用最低时仅为常规费用的4折，举个例子来说，以1.5%的申购费用来计算的话，4折后申购费用是投资资金的0.6%。但是优惠的费率往往需要使用指定的银行卡来进行操作，像一些大型银行，支持的费率一般为常规费率的7折～8折。对于投资者来说，由于更换常用的银行账户很麻烦，所以有时候就难以获得更优惠的费率。
如果利用"钱袋子"来进行基金转换的话，这样的问题就可迎刃而解。首先，使用自己常用的银行卡开通"钱袋子"的功能，用账户上的资金进行充值，也就是申购货币市场基金，这一操作是没有申购费用的。随后，利用"钱袋子"的基金转换功能，将货币市场基金转换为股票型基金。大部分开通现金管理工具的基金公司，对于这一转换制定的费率都很低。如广发基金的"钱袋子"规定：从"钱袋子"申购股票基金属于基金转换业务，收取的费用为费率差的4折。博时"现金宝"规定，通过现金宝进行基金投资，费率按照现金宝办理的实际业务（赎回转申购、赎回转认购、转换、定期转换）实行优惠，优惠费率最低至4折，最低为0.6%。汇添富的添富"现金宝"购买基金功能不仅可以实现直接从添富现金宝扣款，即充值即购买，同时申购费用最多可以省60%。
应用更广泛的是基金的定投。很多投资者都是直接在银行平台上开通基金的定投，一般来说通过银行渠道进行基金定投的话，常见的申购费用优惠为8折。同样的，在"钱袋子"基础上将货币市场基金转换为股票型基金，事实上就达成了基金定投的目的。不同的是，经过两个过程的转换，即使使用同一张银行卡进行扣款，中间的费用就可以大幅度节省。
对于一些开通了"智能定投"和"智能赎回"的基金来说，钱袋子更能够发挥出资金蓄水池的作用。如在一些基金公司的设置中，可以按照指定的指数点位，如上证指数，确定是否购入或是赎回股票型基金，以及在不同的点位基金定投、赎回的金额也会相应有所不同。如果把"钱袋子"与这些功能进行组合，当指数走高时，可降低定投的份额，资金就停留在"钱袋子"中获得低风险的收益；当指数走低时，定投比例加大，资金可以寻求更多的市场机会。智能赎回也是同样的道理。
"钱袋子"+新股申购
相对来说，新股申购也是低风险投资者获利的渠道之一，由于新股申购前有较为确定的时间表，对于暂时闲置的资金来说，与"钱袋子"功能进行组合使用也可为闲余资金带来额外的收益。
但是，由于货币市场基金的申购、赎回往往采用T+1的机制，尤其是指令还需要在证券交易时间内发出，因此如果要利用"钱袋子"实现申购新股资金管理的话，投资者必须对新股申购、"钱袋子"充值、提现的时间进行运筹帷幄。
我们的建议是，模仿"钱袋子"的原理，我们可以直接使用证券公司的操作平台自建"钱袋子"。大部分券商都开设有"基金超市"，直接使用你的证券账户就可以进行基金的申购、赎回，由于货币基金的申购、赎回并不产生费用，因此打新股的投资者们可以利用上"钱袋子"的原理，当资金出现闲置时，就可以直接在券商平台上申购合适的货币市场基金品种；新股申购时间表确定后，则可以提前一个交易日将货币市场基金赎回，满足新股申购的需要。这种操作方式避免了资金在券商账户、银行账户和基金公司账户之间的周转，提高了实际操作的效率。
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