| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2010年03月25日 09:12 |
作者： |
|
| |
ETF一、二级市场之间的套利如何操作？
交易时间ETF的交易价格一般紧贴净值运行，但受供求或其他众多因素的影响，往往存在略微偏离净值的情况，当二级市场交易价格相对一级市场净值的偏离达到一定程度时，套利行为就会发生。
当价格高于净值时，市场参与者可以通过申购ETF份额，然后在交易所卖出相应的份额，来获取一、二级市场之间的差价；同理，当价格低于净值时，投资人可以通过在交易所买入ETF，然后在一级市场向基金公司赎回来获取差价。
套利者赚取了一、二级市场之间的差价，他们的行为也导致这种差价迅速缩小，促进了价格向净值的回归。
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
