2009年以来的股市行情令投资者兴奋不已,基金的表现尤其受投资者的关注。指数基金在本轮反弹行情中表现优异。银河证券基金研究中心最新的数据显示,截止2009年4月30日,标准型指数基金、增强型指数基金的平均净值增长分别为40.6%、39.2%;而标准型股票基金、普通股票基金和混合型股票基金的平均净值增长为30.1%、20.1%和27.9%。可见,指数基金的收益大大高于股票基金,指数基金为何今年表现优异呢?选择哪个指数基金最好呢?我们将陆续介绍指数基金的魅力。
指数基金,顾名思义就是指购买某个指数包含的在证券市场中的全部或部分成分股的基金。指数基金的投资目标,就是获取标的指数的收益率,从这个角度讲,投资指数基金就是投资指数,因此选择一个合适的指数是指数化投资的关键。
传统的指数分类包括单市场指数和跨市场指数。上证指数就是最富盛名的单市场指数,目前一般说“站在多少点”就是指的上证指数。但上证指数成分股数量太多,一般基金很难进行模拟,于是就出现了与上证指数走势近似度高的其他指数,例如上证50指数,模拟上证50指数的指数基金,如华夏上证50ETF(510050),就成为市场特别关注的投资对象和市场风向标之一。从相似度看,截止4月30日,上证50ETF今年以来净值增长36.7%,而上证指数涨幅为36.1%,两者非常接近。这一数字也高于主动型股票基金的平均收益。
对于特定板块的代表指数,投资者也可以加以关注,其中具有代表性的是深证中小板指数,跟踪这一指数的基金包括华夏深证中小板ETF(159902),在本轮反弹行情中,中小板ETF的净值增长了38.7%(截止4月30日)。
跨市场指数最具代表性的当属沪深300指数,目前还没有跟踪它的ETF产品,而跟踪沪深300的普通指数基金很多,投资跨市场指数的投资者可以在近期密切关注基金的发行动向,在产品发行的认购期,还有一定费率优惠。周婷婷 整理