| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2011年06月10日 09:27 |
作者： |
婧文 |
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⊙记者 婧文 ○编辑 张亦文
机会是“跌”出来的。在跌幅较大的背景下，部分基金经理认为，优质成长股将重新获得市场青睐，有望否极泰来。
国富中小盘基金经理赵晓东坦言，目前市场对中小盘的高估值和成长性匹配的担忧已经有很大体现，很多优秀的公司已经显现出长期投资价值，目前进入可投资范围。此外，近期股市走势已经反映了市场较多负面因素，系统性风险已有所释放，目前可以适当介入，预计有良好回报。
赵晓东强调，中小盘股票是长期投资的股票，短期可能会有价格波动的影响，但从长期投资价值来看，其溢价能力尤为显著。当前，甚至未来较长一段时间，经济转型是整个经济成长的新动力，中小盘有望否极泰来。针对后市的展望，赵晓东指出，目前股指已经对经济减缓进行了反应，从下半年来看，整体紧缩的大环境不会发生改变，但货币政策可能会有适当放松，会对市场形成一个正面的影响，因此，六、七月份到下半年，整个市场会有一波反弹。而中长期来看，消费板块及新兴产业有望成为价值投资的主力。
上投摩根新兴动力拟任基金经理、上投摩根新兴产业研究组组长杜猛认为，截至上月，政府在新兴产业方面的投入已经超过了1万亿。未来新兴产业遇到的发展情形可能正如中国上世纪90年代起步的家电行业和过去10年中的房地产行业。也正如成熟市场信息技术革命催生了微软、苹果和谷歌等划时代公司的崛起，未来中国的新兴产业中也将孕育出“苹果”这样具有全球影响力的企业。
杜猛认为，中国的新兴产业中已经出现了具备国际竞争力的公司，未来成长非常值得期待。特别是以新能源节能环保和高端装备等为代表的几大新兴产业将迎来前所未有的发展机遇。“以新能源产业为例，新能源行业中的风电、太阳能已经占到全球产能的三分之一以上，全球十大太阳能制造企业其中起码有5家是中国企业。”杜猛认为，中国在太阳能产业上面已经有明确的全球竞争力，而且从技术和成本上来看，竞争力都非常突出，所以国家在太阳能领域具备了扶持的产业基础。此外，从目前太阳能发展的状态来看，太阳能的发电成本近几年出现了大幅度的下降，未来太阳能将会在中国取得爆发式的增长。
交银施罗德制造基金拟任基金经理黄义志表示，国家大力发展高端装备制造业、新能源产业，加快高速铁路建设，装备工业发展具有较大的市场空间和持续的动力。“在中国产业升级主线下，交银制造基金将提前布局，力争享受包括国防军工在内的大装备行业的发展黄金期”。
在其看来，“发展大装备行业已经成为各国抢占经济制高点的重要切入点”。以高端装备制造业中的重点领域国防军工为例，黄义志认为，军事力量的强大，是国防安全和保护国家利益的基础，军工资产的重组是央企整合的核心，同时，军工也是发展高端装备制造业等新兴产业的重点领域。
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