| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2011年01月21日 05:56 |
作者： |
|
| |
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：２０１１年１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注：①此处的任职日期为诺安中证１００指数证券投资基金基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安中证１００指数证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安中证１００指数证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程，并通过系统和人工等方式在各环节严格控制，保证了公平交易的严格执行，本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易情况。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０ 年４季度，Ａ股市场整体先涨后跌。国庆过后，乐观情绪主导市场，股指强劲反弹；但从１１月份中旬开始就逐步走弱。
我们认为，这波震荡走势主要是以下几个因素综合推动的结果： ４季度初，全球和中国经济形势不断明晰，实打实的经济数据（包括ＧＤＰ增长，就业数据等）表现不错。因此海外主要市场从９月份开始就持续表现强劲。而Ａ股则在三季度明显滞涨，使得１０月份长假之后有个井喷行情。而１１月份后下跌的主要因素是基于对紧缩政策的担心和市场参与各方对回调的自我预期。实际上，宏观数据中虽然有部分数据高位回落，但是整体还是向好的，通胀也在可容忍范围之内。
作为标准的被动型指数基金，我们的任务是尽量的减小跟踪误差。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为０．８１６元。本报告期基金份额净值增长率为５．１５％，同期业绩比较基准收益率为５．２７％，跟踪误差为－０．１２％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们看好未来以中证１００为代表的蓝筹指数在２０１１年的表现。截至２０１１年１月１３日，中证１００指数在新的一年里相对中小盘指数创业板指数走强４％，我们认为这预兆着一个新的开始。
相对而言，蓝筹股的流通市值较大，一般而言较难出现爆发性的行情，需要较长时间的酝酿。我们有理由相信，蓝筹指数在２０１１年将会有较好表现，有以下几个主要原因：１）蓝筹股的绝对投资价值随着时间推移，不断增大。中证１００指数按２０１０年的盈利估值为１３倍，而目前预期２０１１年将有１５－２０％的利润增长，市盈率将下降到１１倍。２）相对投资价值巨大，风格转换在２０１１年实现是大概率事件。２０１０年中小盘、创业板主导着市场。许多中小市值公司在今年实现了巨大的涨幅，而同期蓝筹板块还是下跌的。中小盘股票对蓝筹股的溢价率和持续时间已经创了历史记录。但这种不对称的市场风格已经累积了巨大的风格互换动力。越来越多的主动型基金已经认识到２０１１年调仓的首选方向就是估值极低的金融、地产等大蓝筹板块。３）经济政策的明朗，同时经济仍在相对平稳的发展，使得制约大盘蓝筹股的不确定因素减少。
§５ 投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
５．２期末按行业分类的股票投资组合
５．２．１ 指数投资按行业分类的股票投资组合
５．２．２ 积极投资按行业分类的股票投资组合
５．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
５．３．１ 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．３．２ 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
５．８．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
５．８．５．２报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期期末前五名股票中不存在流通受限的情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
７．２存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
７．３查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：０７５５－８３０２６８８８，或全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可至基金管理人网站 ***查阅详情。
诺安基金管理有限公司
２０１１年１月２１日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
