招商安泰系列之招商安泰平衡型基金2010半年报摘要 |
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证券时报 |
发布时间： |
2010年08月28日 08:31 |
作者： |
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（本系列基金由招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金组成）
２０１０年０６月３０日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期： ２０１０年０８月２８日
§１重要提示
基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年０８月２７日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年０１月０１日起至０６月３０日止。
§２ 基金简介
２．１基金基本情况
２．２基金产品说明
２．３基金管理人和基金托管人
２．４信息披露方式
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
３、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
３．２基金净值表现
３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：业绩比较基准收益率＝４５％×上证１８０指数＋５０％×中信标普国债指数＋５％×同业存款利率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：招商安泰平衡混合的债券／股票配置范围为：债券４０％－６０％，股票３５％－５５％。根据本系列基金合同规定，本基金设立后，投资建仓期为三个月，特殊情况下不超过六个月。本基金于２００３年０４月２８日成立，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。
§４管理人报告
４．１基金管理人及基金经理情况
４．１．１基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于２００２年１２月２７日经中国证监会（２００２）１００号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的３３．４％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的３３．３％，ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）持有公司全部股权的３３．３％。公司注册资本金为２．１亿元人民币。
截至２０１０年６月３０日，本基金管理人共管理十五只共同基金，具体如下：从２００３年０４月２８日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从２００４年０１月１４日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从２００４年０６月０１日起开始管理招商先锋证券投资基金；从２００５年１１月１７日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）；从２００６年０７月１１日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；从２００７年０３月３０日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从２００８年０６月１９日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从２００８年１０月２２日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金；从２００９年０６月１９日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金；从２００９年１２月２５日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从２０１０年０３月２５日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金（ＱＤＩＩ）；从２０１０年０６月 ２２日起开始管理招商深证１００指数型证券投资基金；从２０１０年０６月２５日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金。
４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注：１、本基金基金经理的任（离）职日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；
２、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，本基金不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异超过５％的情况。
４．３．３异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现重大异常交易行为。
４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
１、股票市场
２０１０年上半年股票市场表现不佳，一季度上证指数下跌５．１３％，二季度进一步下跌了２２．８６％。触发此次大跌的因素，我们认为主要有三方面原因：一是宏观经济趋紧，全球范围内经济刺激计划逐步退出，通货膨胀压力引发加息预期，高企的银行同业拆借利率显示出流动性有所下降；二是人民币升值压力剧增，市场普遍预期出口企业面临经营困境，而内需的拉动需要整个收入分配体制有较大改善，短期内难以完全替代投资与进出口，上市公司业绩恐难维持稳定增长；三是新股发行速度过快，对市场形成了较大的资金压力，新股的大面积破发也带动了整个市场特别是中小企业估值水平的回落，挫伤了股市的人气。在本轮调整中，创业板、中小板的股票成为主要的下跌品种，跌幅普遍在３０％左右。从行业来看，跌幅居前的仍然是采掘、化工、有色金属、黑色金属、房地产等强周期行业，食品饮料、医药生物、商业贸易等防御性行业跌幅相对较小。
关于本基金的运作，由于我们对宏观经济的判断较为谨慎，反映到基金仓位上，也作了相应的控制，因此本基金上半年收益率整体来看略好于比较基准。不过在本轮下跌中，大部分股票都面临估值回归的压力，特别是本基金持有较多的创业板、中小板以及新兴产业公司回调较深，也使得本基金的净值出现较大的回落。
２、债券市场
债券市场方面，１季度由于银行和保险的资金面宽裕，机构配置压力较大，债券市场在资金面的推动下，收益率整体下行；２季度，在国内地产调控，国外欧洲债务危机深化的交织影响下，市场对经济增长的预期普遍下调，通胀预期也有所下降，债券牛市行情得以深化。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为１．３２５８元，本报告期份额净值增长率为－１２．６１％，同期业绩比较基准增长率为－１２．３１％，基金净值表现落后业绩比较基准０．３０％。主要原因是本基金在大盘下跌过程中持股比例略高于比较基准。
４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
１、股票市场
我们认为２０１０年下半年证券市场面临的不确定因素仍然较多。国际经济环境难有根本好转，全球性的二次去库存化仍在继续，紧缩依然是主基调。国内的经济转型过程尚需时日，新兴产业短期内难以承担拉动经济走出困境的重任，管理层也已经重新调整了对传统产业的扶持力度，证券市场在经济复苏过程中的作用日益凸显。我们判断下半年股市筑底后，将有可能迎来修复性的上涨行情，前期大幅调整的周期类股票预计会有较好的表现，也将会是我们重点关注的对象。
基于对市场的判断，本基金的股票组合３季度在股票仓位方面计划在现有基础上保持稳步的上升；在组合构建方面，将保持防御性、周期性以及主题性板块的均衡配置；在个股选择上，本基金管理人认为，增长和价值是个股选择的永恒标准，本基金将对成长性良好、预期盈利改观显着并且符合未来政策扶持方向的行业个股进行重点配置。
２、债券市场
展望２０１０年下半年的债券市场，我们一方面看到中国经济增长放缓，国外复苏步伐艰难，国际大宗商品价格回落，通胀压力有所减弱；另一方面，央行信贷投放节奏的调控难以放松，公开市场上，随着３年期央行票据的再度启动，货币政策调控手段多样化，资金面的变化对债券市场也带来了新的影响因素。基于此，我们将密切跟踪相关数据并及时对本基金的债券组合进行灵活调整。
４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部 、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。
４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内已实施以２００９年１２月３１日为收益分配基准日进行了２００９年度利润分配：利润分配权益登记日为２０１０年０１ 月０５ 日，每份基金份额分红０．５３元，分红金额为４０，７８０，７６５．１２元。
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
§５托管人报告
５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§６半年度财务会计报告（未经审计）
６．１资产负债表
会计主体：招商安泰平衡型证券投资基金
报告截止日：２０１０年０６月３０日
单位：人民币元
注：报告截止日２０１０年０６月３０日，基金份额净值１．３２５８ 元，基金份额总额９７，２４７，７８８．６９份。
６．２利润表
会计主体：招商安泰平衡型证券投资基金
本报告期：２０１０年０１月０１日至２０１０年０６月３０日
单位：人民币元
６．３所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商安泰平衡型证券投资基金
本报告期：２０１０年０１月０１日至２０１０年０６月３０日
单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告６．１至６．４财务报表由下列负责人签署；
成保良 赵生章 李扬
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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
６．４报表附注
６．４．１基金基本情况
招商安泰平衡型证券投资基金（以下简称“本基金”）系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００３］３５号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为８９９，３９８，５８３．２８份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报（验）字（０３）第０２４号验资报告。《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》于２００３年０４月２８日正式生效。本基金因自２００７年０７月０１日起执行财政部于２００６年０２月１５日颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”），于２００７年０９月２８日公告了修改后的基金合同（以下简称“修改后的基金合同”）。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及最新公告的《招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为股票、债券以及中国证监会批准的其他投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的，具有良好流动性的Ａ股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债与可转换债等。本基金的投资组合为：股票投资占基金资产的比例为３５％至５５％，债券投资占基金资产的比例为４０％至６０％，现金或者到期日在一年期以内的政府债券占基金资产的比率≥５％。本基金的业绩比较基准采用：４５％（上证１８０指数＋５０％（中信标普国债指数＋５％（同业存款利率。
６．４．２会计报表的编制基础
本基金执行财政部于２００６年０２月１５日颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”）、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
６．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金２０１０年０６月３０日的财务状况以及２０１０年０１月０１日至２０１０年０６月３０日的经营成果和基金净值变动情况。
６．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
６．４．５会计差错更正的说明
６．４．５．１ 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
６．４．５．２ 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
６．４．５．３ 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
６．４．６税项
根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００７］８４号《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税［２００８］１号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、２００８年０４月２３日《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》、２００８年０９月１８日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
１、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
２、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
３、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按５０％计算应纳税所得额。
４、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
５、对于基金从事Ａ股买卖，２００８年０４月２３日之前按０．３０％的税率由交易双方各自缴纳证券（股票）交易印花税；自２００８年０４月２４日起至２００８年０９月１８日止按０．１０％的税率由交易双方各自缴纳证券（股票）交易印花税；自２００８年０９月１９日起，出让方按０．１０％的税率缴纳证券（股票）交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
６、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
６．４．７关联方关系
６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
６．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易
６．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易
６．４．８．１．１股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
６．４．８．１．２权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
６．４．８．１．３债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
６．４．８．１．４债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
６．４．８．１．５应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度末无应付关联方佣金余额。
６．４．８．２关联方报酬
６．４．８．２．１基金管理费
单位：人民币元
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值（１．５０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５０％÷３６５
６．４．８．２．２基金托管费
单位：人民币元
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值（０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％÷３６５
６．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
６．４．８．４各关联方投资本基金的情况
６．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
６．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
６．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
６．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
６．４．９期末（２０１０年０６月３０日）本基金持有的流通受限证券
６．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末持有因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券。
６．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末持有暂时停牌等流通受限股票。
６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购
截至本报告期末２０１０年０６月３０日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额１７，０００，０００．００元，于２０１０年０７月０１日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
６．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
§７投资组合报告
７．１期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
７．２期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
７．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站***的半年度报告正文。
７．４报告期内股票投资组合的重大变动
７．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注：１、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。
２、“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
７．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注：１、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
２、“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
７．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
注：１、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
２、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
７．５期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
７．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
７．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
７．９投资组合报告附注
７．９．１声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
７．９．２声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
７．９．３期末其他各项资产构成
单位：人民币元
７．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
７．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§８基金份额持有人信息
８．１期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
８．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
§９开放式基金份额变动
单位：份
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§１０重大事件揭示
１０．１基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
１０．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门发生如下重大变动：
１、根据本基金管理人２０１０年０４月０８日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会２０１０年第１次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔２０１０〕３２７号文核准批复，公司聘任杨奕先生为公司副总经理。
２、根据本基金管理人２０１０年０６月２３日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会２０１０年第５次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔２０１０〕８０２号文核准批复，公司聘任王晓东女士和赵生章先生为公司副总经理。
１０．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
１０．４基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未作改变。
１０．５为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘用的会计师事务所无变化。
１０．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况
１０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
１０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
招商基金管理有限公司
２０１０年０８月２８日
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