| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年07月19日 04:53 |
作者： |
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基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年七月十九日
§１ 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于２０１０年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 ２０１０年４月１日起至６月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注： １、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
２、上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３、本基金收益分配是按月结转份额。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注： １、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同的“十七、基金的投资”部分中“（四）投资对象与范围”和“（八）投资组合”所规定的各项比例。
２、各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期债券２０－６０％，债券回购０－８０％，央行票据０－７０％，现金５－８０％。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注： １、以上日期均是指公司公告的日期；
２、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证券监督管理委员会公告［２００８］ ９号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下管理的其他基金中不存在与本基金风格相似的情形，相互之间的业绩表现不具有可比性。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内不存在异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度，受到欧债危机不断升级的持续影响，市场又开始担心经济二次探低。宏观经济数据也表现出经济增速放缓的迹象，房地产调控政策力度空前，信贷依然相对偏紧，多家银行贷存比高企甚至超过７５％，美元加速升值，人民币升值预期开始减弱，热钱流出，从５月中下旬开始，市场资金明显紧张。央行进一步采取紧缩的措施，４月９日开始发行三年央票并于５月再次提高存款准备金率，虽然５月份央行公开市场操作总体表现为净投放（对冲提高准备金率的影响），但是货币政策没有转向的迹象。受到资金面紧张的影响，短端收益率迅速上行，一年央票收益率上行４５ＢＰ，中长端继续下行，价格继续上涨，１０年国债收益率下行２０ＢＰ。
天天收益投资小组从５月开始逐步降低组合久期，较好地规避了利率风险。
另外，泰信天天收益货币基金２０１０年４月２１日在中信银行上海分行存入三个月定期存款２亿元，年利率为２．０７％，同日在上海银行存入三个月定期存款０．５亿元，年利率为２．０４％，均约定提前支取时利率不变。６月中下旬，天天收益基金遇到数笔大额赎回，出于流动性管理的需要，基金经理分三次提前支取了上述定期存款。根据存款协议的约定，三次提前支取行为不存在利息损失。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本报告期基金净值收益率为０．４２７１％，同期业绩比较基准收益率为０．４９３６％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
短期来看，从经济增速、货币供应的增速以及ＣＰＩ、ＰＰＩ等数据来看，央行紧缩的货币政策还不具备转向的条件。至少，还需要观察未来一个月的数据。但是加息的必要性也不明显，央行最常用的手段应该还是通过公开市场来进行调节，不排除央行停发三年央票的可能。目前来看，５月份出口数据超出预期，加之近期重启汇改，在一定程度上能够缓解流动性紧张的预期，债券市场应该有一个发弹，收益率曲线将进一步平坦化。
泰信天天收益基金将继续坚持稳健投资策略，将采取中短久期策略，以保证本基金良好的流动性、灵活性和安全性，积极把握各种交易机会，为持有人继续创造安全稳定的收益。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期债券回购融资情况
注：１．上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每个交易日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
２．在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。
３．报告期内每个交易日的债券回购融资余额的合计数为３６４，５９８，５７１．５０元，其中买断式回购融资为０。
５．３ 期末基金组合剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 １８０天的情况。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 基金计价方法说明
５．８．２ 本报告期内无剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动债的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。
５．８．３ 本基金本期末投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．４ 其他资产构成
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§ ７备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准泰信天天收益开放式证券投资基金设立的文件
２、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》
３、《泰信天天收益开放式证券投资基金招募说明书》
４、《泰信天天收益开放式证券投资基金托管协议》
５、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
６、基金托管人业务资格批件和营业执照
７．２ 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
７．３ 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站（***）查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话（４００－８８８－５９８８，０２１－３８７８４５６６），和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
２０１０年７月１９日
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