| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年04月22日 05:04 |
作者： |
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基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年四月二十二日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年４月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年１月１日起至３月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００７年４月１１日至２０１０年３月３１日）
注：本基金转型日期为２００７年４月１１日，本基金在６个月建仓结束时，基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至本报告期末，本基金管理人管理的基金类型包括：封闭式基金、开放式基金的股票型基金、指数型股票基金、混合基金（偏股型）、债券基金（债券型）、债券基金（偏债型）、保本基金和货币基金等，其中封闭式基金两只、股票型基金四只、混合基金（偏股型）三只。本基金和本基金管理人管理的其他同类型基金的业绩表现差异均在５％之内。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
（１）２０１０年第一季度证券市场与投资管理回顾
从年初以来，央行连续两次上调存款准备金率，对信贷投向节奏进行窗口指导，这些都表明去年以来的宽松货币政策回归正常化的方向非常明确，同时针对房地产市场的调控措施也连续出台，虽然具体的效果差强人意。与政策回归正常化相对应的是实体经济继续保持强劲的复苏势头，三月份的ＰＭＩ回升至５５．１％。一季度Ａ股市场先抑后扬，整体呈现震荡调整的走势，上证综指下跌５．１３％。一季度科技股、新疆和海南等区域振兴板块表现突出，从市场特征看，成长性、非周期性、小盘股表现明显强于传统性、周期性行业、大盘股。一季度股市的走势充分反映了市场对经济趋势的不确定性预期以及政府宏观调控的影响。
本基金在一季度的股票仓位小幅下降，减持的板块包括电力、金融和交通运输等，增持了估值偏低的建材板块。由于对一季度表现较好的主题板块的估值和成长性存在疑虑，因此本基金没有过多参与其中的投资机会。
（２）２０１０年第二季度证券市场及投资管理展望
二季度我国经济活动将进入传统的旺季，预计ＰＭＩ和工业增加值等指标将继续保持回升的态势，但是政策回归正常化的步伐也将持续，同时目前通货膨胀的势头已经显现，虽然目前还在较低的水平，但是未来ＣＰＩ走高的风险很大，因此加息或者上调存款准备金率将会成为政策的合理选择，同时二季度人民币汇率也将会面临较大的国际压力。面对宏观经济诸多的不确定性，我们对二季度的市场持谨慎的态度，将适度下降目前股票仓位的水平，同时继续做好结构调整，积极把握优质个股的投资机会。本基金下一阶段将主要关注以下几个方面的投资机会：１、具有核心竞争力，估值水平合理的优质消费品行业龙头；２、目前估值水平较低，未来成长确切，同时受益于区域振兴规划的建材行业；３、符合国家产业结构调整规划，在未来产业升级过程中受益的优势装备制造业。
本基金将一如既往地恪守基金合同，在价值投资理念的指导下，精选个股，注重组合的流动性，力争在有效控制风险的情况下为投资者创造最大的价值。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本基金在２０１０年一季度的净值增长率为－３．８９％，同期业绩比较基准为－２．７２％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
５．８．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、关于核准金鼎证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复
２、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金基金合同
３、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金托管协议
４、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金半年度报告、年度报告及收益分配公告
５、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金代销协议
６、报告期内披露的各项公告
７、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
７．２ 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点———上海市世纪大道１００号上海环球金融中心３９楼。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点———北京市西城区闹市口大街１号院１号楼。
７．３ 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８
客户投诉电话：（０２１）３８５６９０００
公司网址：***
国泰基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十二日
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