大成沪深300指数证券投资基金2010年第一季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年04月22日 05:05 |
作者： |
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基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年０４月２２日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于２０１０年０４月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为２０１０年１月１日起至２０１０年３月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按基金合同规定，大成景阳领先股票型证券投资基金自基金合同生效之日起３个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至本报告期末，本基金的各项投资比例已符合基金合同中规定的各项投资比例。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注：１、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
２、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》《大成景阳领先股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成景阳领先股票型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０年第１季度Ａ股市场震荡加剧，沪深３００指数本季度下跌６．４３％，成交量有所萎缩。分板块来看，周期性行业如钢铁、煤炭、有色跌幅明显，而以低碳、高科技类为代表的中小盘股票涨幅居前。经历了２００９年的货币天量投放后，“通货膨胀”成为年初市场的中心。一方面，政府针对通货膨胀的调控政策导致了年初周期类股票的大幅下跌；但另一方面，我们看到的是ＣＰＩ保持相对低位，而资产价格的出现泡沫，具体体现为房价的继续上涨、Ａ股市场中小盘股估值溢价创历史新高。
我们在２００９年４季度相对看好具有稳定增长的消费类板块以及低碳经济，因此本季度保持了稳定类资产相对高的配置，并通过持有部分优质的低碳经济相关个股，获得了一定的超额收益。
展望二季度，我们认为市场有望震荡向上。目前影响股票市场走势的因素主要包括两个博弈，一是宏观经济基本面与调控政策之间的博弈；二是在现有高估值或低估值背景下，上市公司真实业绩能否超预期的博弈。从宏观基本面来看，出口形势好转，消费稳定增长，民间投资启动，都为宏观经济复苏奠定了坚实的基础。而国家宏观调控的主要目的并非是要打压经济，而是为了顺利实现经济结构调整，为经济的长期增长做打算。
基于上述判断，二季度在行业配置上，我们将继续保持大消费板块相对高的配置，这个板块与经济结构调整方向一致，未来将是中国经济增长最大的驱动力。同时我们还将积极关注周期及非周期的蓝筹板块中，被错杀、价值低估的个股或行业性机会。主题投资方面，我们继续看好符合全球经济发展大方向的低碳经济。精选个股在今年显得尤为重要，我们将通过前瞻性的研究来挖掘低估的行业龙头；选择符合社会发展趋势，具有持续快速成长能力的个股买入并长期持有，以希望通过我们不懈的努力来回报景阳领先基金持有人的信任与厚爱。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为０．７８３元，本报告期份额净值增长率为－１．３９％，同期业绩比较基准增长率为－４．７９％，高于业绩比较基准的表现。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 影响投资者决策的其他重要信息
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、中国证监会《关于核准景阳证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》；
２、《大成景阳领先股票型证券投资基金基金合同》；
３、《大成景阳领先股票型证券投资基金托管协议》；
４、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
５、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
８．２ 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
８．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站***进行查阅。
大成基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十二日
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