华商盛世成长股票型证券投资基金2010第一季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年04月20日 06:02 |
作者： |
|
| |
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： ２０１０年４月２０日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年４月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年１月１日起至３月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注： ①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华商盛世成长股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００８年９月２３日至２０１０年３月３１日）
注：①本基金合同生效日为２００８年９月２３日。
②根据《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的６０％－９５％，权证资产占基金资产的０％－３％，债券资产占基金资产的０％－３５％，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起６个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金运作符合《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司相关公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同，华商盛世成长基金的投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华商基金旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内不存在异常交易行为。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０年第一季度，证券市场的走势超出绝大多数投资者的预料，没有形成上升局面，去年年底被各方参与者广泛预期的“前高”行情完全落空。从表面看，是国家的宏观调控打乱了投资者的预期，但做为参照，２００７年的紧缩比现在要严厉的多，却是一整年的牛市。
我们认为，根本的因素还在于Ａ股市场的估值水平向国际接轨已是大势所趋，先是银行股，继而是所有大市值的周期性股票。推而论之，如果扩容压力持续下去，概念性的小市值股票也将迟早受到压制。
在一季度，我们将周期性的股票仓位做了大幅度降低，积极重仓了地域、电网、消费类股票，并给投资者带来了较好的回报。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至２０１０年０３月３１日，本基金份额净值为１．７７１４，累计份额净值为２．０３６４元。本季度基金份额净值增长率为３．１４％，同期基金业绩比较基准的收益率为－４．６６％，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率７．８０个百分点。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从二季度开始宏观调控，尤其是地产调控将是制约Ａ股市场的最重要外部因素，投资者的博弈也将围绕此展开，但预计箱体局面还将维持，僵局仍将继续。精选个股是我们能为投资者做的重要工作，同时，波段交易也将成为我们的操作手段之一。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
５．８．２本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
５．８．６由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１．中国证监会批准华商盛世成长股票型证券投资基金设立的文件；
２．《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》；
３．《华商盛世成长股票型证券投资基金托管协议》；
４．基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
５．报告期内华商盛世成长股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。
７．２ 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
７．３ 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区阜成门北大街６号国际投资大厦Ｃ座１５层
基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：４００７００８８８０（免长途费），０１０－５８３５１９９８
基金管理人网址：***
华商基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
