| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年04月20日 06:02 |
作者： |
|
| |
基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年四月二十日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年４月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自２０１０年１月１日起至３月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００６年９月２７日至２０１０年３月３１日）
注：
１． 按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票占基金资产的６０％－９５％；除股票以外的其他资产占基金资产的５％－４０％，其中现金或到期日在一年期以内的国债的比例合计不低于基金资产净值的５％。本基金自基金合同生效日起不超过６个月内完成建仓。截止２００７年３月２７日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
２． 本基金的业绩比较基准 ＝ ７５％×新华富时６００成长指数收益率＋２５％×１年期银行定期存款利率（税后）。
３． 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率（７５％×新华富时６００成长指数收益率＋２５％×１年期银行定期存款利率（税后））的计算未包含新华富时６００成长指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
２０１０年１季度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易，未出现任何异常交易行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本公司旗下的其他投资组合的投资风格不同。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０年一季度，沪深３００指数收于３３４５点，当季跌幅为６．４％。其间，各行业表现分化较大，电子元器件、医药、信息设备等行业表现较好；而受宏观紧缩预期影响较大的钢铁、煤炭、地产等行业出现了较明显的下跌。在判断一季度宏观经济及政策方向的不确定性增强，市场可能出现一定的调整后，龙腾基金将规避经济调控风险、提高组合防御性放到了首位。基金在季度初适当降低了股票资产的投资比例，并进一步降低了钢铁、煤炭等受调控负面影响较大周期性行业的配置权重。同时，基金坚持了一贯的自下而上精选个股的策略，重点配置了成长性较好、受调控影响较小的科技、媒体、零售、新能源和节能环保等行业中的部分优秀公司，这些个股得到了市场的认同，配置取得了良好的效果。
展望２０１０年二季度，我们面临的仍是非常复杂和矛盾的宏观局面，关于目前实体经济是已经过热、还是尚在复苏阶段的不稳定期的争论，在经济决策层和市场研究领域中都未有定论。这导致政府在对房地产业的调控、地方政府融资平台信贷的规范收紧等一系列经济问题上的态度犹豫，政策观察期较以往明显延长。而投资者则在紧缩预期的忽强忽弱中徘徊，证券市场呈现上下两难的震荡局面。这一僵局的打破，关键因素之一在于一季度整体宏观数据是否能够确认目前经济实际所处的状态、以及决策层相应的定调。我们认为后续紧缩政策实行与否的时间窗口将在４月中旬宏观数据公布后打开。
一季度中小盘股相对于大盘股的估值溢价幅度已创出历史新高，我们对部分高估值中小盘股的态度渐趋审慎的同时，仍坚信在以计算机软硬件、半导体和第三代通讯为代表的信息产业、以节能环保、新能源为代表的低碳产业、和以传媒、医药生物和零售为代表的消费产业符合政府改变经济增长方式和调整产业结构的大方向，其中存在中长期的投资机会，上述行业中优秀公司的估值将持续享有一定的估值溢价。另外，由于大盘股中大都为与宏观联系紧密的周期性行业，虽然估值较低，但在二季度，其投资机会能否显现仍取决于后续宏观紧缩政策推出的时间及力度，尚存一定不确定性。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至一季度，龙腾基金净值比０９年四季度末小幅下跌１．５１％，业绩比较基准下跌３．６０％，净值表现领先比较基准２．０９％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１） 中国证监会批准汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金设立的文件
２） 汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金合同
３） 汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金招募说明书
４） 汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金托管协议
５） 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
６） 基金管理人业务资格批件和营业执照
７） 基金托管人业务资格批件和营业执照
８） 报告期内汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
９） 中国证监会要求的其他文件
７．２ 存放地点
上海市浦东新区富城路９９号震旦大厦３５楼本基金管理人办公地址。
７．３ 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：０２１－３８７８９９９８
公司网址：***
汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
