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证券时报 |
发布时间： |
2010年03月31日 06:05 |
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基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：２０１０年０３月３１日
１重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自２００９年１月１日起至１２月３１日止。
２基金简介
２．１ 基金基本情况
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方全球”。
２．２ 基金产品说明
２．３ 基金管理人和基金托管人
２．４ 境外投资顾问和境外资产托管人
２．５ 信息披露方式
３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
３．１ 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
３、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２基金净值表现
３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金基金合同生效日为２００７年９月１９日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
３．３ 过去三年基金的利润分配情况
无。
４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字［１９９８］４号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。２０００年，经中国证监会证监基字［２０００］７８号文批准进行了增资扩股，注册资本达到１亿元人民币。２００５年，经中国证监会证监基字［２００５］２０１号文批准进行增资扩股，注册资本达１．５亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司４５％、深圳市机场（集团）有限公司３０％、厦门国际信托有限公司１５％及兴业证券股份有限公司１０％。
截至报告期末，公司管理资产规模达１，８００多亿元，管理２只封闭式基金———基金开元、基金天元；１９只开放式基金———南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（ＱＤＩＩ基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型证券投资基金、南方沪深３００指数证券投资基金、南方中证５００指数证券投资基金、深证成份交易型开放式指数证券投资基金和南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
３、２０１０年２月１２日，基金管理人发布调整基金经理的公告，谢伟鸿先生因个人原因辞去南方全球精选配置证券投资基金基金经理职务。
４．２境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
４．３ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
４．４ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．４．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
４．４．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．４．３ 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
４．５ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．５．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２００７年底美国房地产泡沫破灭，而引发的自“大萧条”以来全球最为严重的金融危机，在２００９年３月中旬达到了其最高峰。南方全球精选配置基金所跟踪的ＭＳＣＩ成熟市场指数从２００７年１０月３１日的顶峰至２００９年３月９日的谷底下调幅度为５７．８２％。同样ＭＳＣＩ新兴市场指数的下调幅度更高达６５．２４％。据不完全统计，全球各类金融资产的帐面损失有近６０万亿美元之巨！
在如此严重的金融危机的大背景下，各国政府和央行采取了极端的干预手段才避免了世界经济“大萧条”的重演。比较主要的干预手段包括了美联储、欧洲央行及日本央行推行的量化宽松货币政策，美国政府的７０００亿美元银行救助资金和７８００亿美元的经济刺激计划，中国９．７万亿元人民币的新增贷款和４万亿人民币的政府刺激计划。全球经济在巨量的流动性和政府消费的刺激下，以远超出市场预期的速度“Ｖ型”反弹。金融市场的超跌反弹则更为惊人，在经历了１７个月的单边下滑市后，从２００９年３月份开始上演了９个月的单边上涨市。和历史上数次大熊市相比，本次股市的下跌和反弹幅度并没有超常之处，但其周期要短的多。
南方全球精选配置基金所遵循的长期、稳健的投资策略在２００８年达到了其规避风险的作用，较大幅度的跑赢了基准。同样保守稳健的投资策略在２００９年市场单边大幅上涨的环境下就很容易拖累了基金的业绩。任何现金仓位或非股票资产配置都会使基金业绩落后于基准较多。但本基金管理团队坚信长期投资需要的严谨的投资纪律和稳健的投资风格，所以本基金管理团队只会在摸清了宏观经济的脉络后，才会转变投资的方向和相对应的资产配置。在２００９年基金在从低股票资产配置到相对较高股票配置的转型相对缓慢了一些，造成了业绩落后于基准。但是综合２００８年和２００９年两年的业绩，南方全球精选配置基金仍然战胜了其基准，表明我们的投资策略在长期内还是十分有效的。
４．５．２ 报告期内基金的业绩表现
本基金２００９年年度净值增长３９．５５％，基金基准增长为４８．０８％。基金净值表现落后于基金基准。
４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望２０１０年，我们认为全球经济将继续复苏，各国的极端救市政策将逐步退出，新兴市场经济会较快的增长。金融资产在经济增长，同时利率维持在较低水平的环境下将会有较好的表现。但是，能和２００９年相比的涨幅恐怕在今后较长的时间里都不会再次重复。如果我们把２００８年定义为“危机爆发”年，２００９年为“危机转移”年，也就是各国政府把私人债务转化成了公共债务，那么２０１０年开始就是“危机处理”年。就是说各国政府要寻找新的经济增长点和合理的经济手段来消化系统中过量的债务问题。国家债务在相当长的一段时间里会成为市场纠结的主题。如果处理不当，市场会再现大幅震荡，从而带来较好的投资机会。
从长远来看，现有的全球经济构架是不可持续的。全球经济寻找一个新平衡点的过程将带来不可估量的投资机遇。我们继续看好新兴市场的成长潜力，并对成熟市场的通胀前景担忧。本基金管理团队继续遵循的长期、稳健的投资策略，抓住宏观经济发展的主线，认真研究，努力挖掘投资机会，提前布局，为投资者创造更好的回报。
４．７ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有１０年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
４．８ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为１２ 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的６０％，若基金合同生效不满３个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则，本报告期本基金不符合基金合同约定的收益分配条件，未有收益分配事项。
５ 托管人报告
５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
２００９年，本基金托管人在对南方全球精选配置证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
２００９年，南方全球精选配置证券投资基金的管理人———南方基金管理有限公司在南方全球精选配置证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方全球精选配置证券投资基金未进行利润分配。
５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方全球精选配置证券投资基金２００９年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
６ 审计报告
本基金２００９年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字（２０１０）第２０３３７号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
７ 年度财务报表
７．１资产负债表
会计主体： 南方全球精选配置证券投资基金
报告截止日：２００９年１２月３１日
单位：人民币元
注：报告截止日２００９年１２月３１日，基金份额净值０．７４１元，基金份额总额２２，９５３，４４５，７２１．０８份。
后附７．４报表附注为本财务报表的组成部分。
７．２利润表
公告主体：南方全球精选配置证券投资基金
本报告期：２００９年０１月０１日 至 ２００９年１２月３１日
单位：人民币元
后附７．４报表附注为本财务报表的组成部分。
７．３ 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方全球精选配置证券投资基金
本报告期：２００９年０１月０１日 至 ２００９年１２月３１日
单位：人民币元
后附７．４报表附注为本财务报表的组成部分。
本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：
高良玉 鲍文革 鲍文革
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基金管理公司负责人 主管会计工作的负责人 会计机构负责人
７．４ 报表附注
７．４．１ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除了分部报告相关会计政策，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
分部报告相关会计政策变更为：
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（１） 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（２）本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（３）本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
７．４．２ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
７．４．２．１ 会计政策变更的说明
（１）分部报告
于２００９年１月１日以前，本基金区分业务分部和地区分部披露分部信息，以业务分部为主要报告形式，以地区分部为次要报告形式。
根据财政部于２００９年６月１１日颁布的《企业会计准则解释第３号》中有关企业改进报告分部信息的规定，自２００９年１月１日起，本基金不再以区分地区分部和业务分部作为主要报告形式、次要报告形式披露分部信息，而是改按内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
２００８年度分部信息已经按照上述规定进行重新列报。
７．４．２．２ 会计估计变更的说明
无。
７．４．２．３ 差错更正的说明
无。
７．４．３ 关联方关系
注：（ｉ） 根据南方基金公司２００９年８月５日通过的２００９年第一次临时股东会会议决议，同意深圳市机场（集团）有限公司将所持有的南方基金公司３０％股权转让给深圳市投资控股有限公司。截至资产负债表日，该转让事项正在向中国证监会办理报批手续。
（ｉｉ） 根据南方基金公司２００９年７月８日发布的《关于南方基金管理有限公司就南方全球精选配置证券投资基金解除境外投资顾问协议的公告》，南方基金公司决定自２００９年７月６日起解除与纽约银行梅隆资产管理国际有限公司签署的投资顾问协议，自该日起纽约银行梅隆资产管理国际有限公司不再担任本基金的境外投资顾问。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
７．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
７．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易
７．４．４．１．１ 股票交易
无。
７．４．４．１．２ 权证交易
无。
７．４．４．１．３ 应支付关联方的佣金
无。
７．４．４．２ 关联方报酬
７．４．４．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．８５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．８５％ ／ 当年天数。
７．４．４．２．２ 基金托管费
单位：人民币元
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．３％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．３％ ／ 当年天数。
７．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
无。
７．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况
７．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
７．４．４．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
７．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，按适用利率或约定利率计息。
７．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
７．４．４．７ 其他关联交易事项的说明
７．４．４．７．１ 与关联方进行的外汇远期交易
注：本基金与基金托管人中国工商银行进行外汇远期交易，按合同约定汇率远期卖出美元买入人民币。于２００９年１２月３１日，因上述外汇远期交易确认的衍生金融资产余额人民币６２１，０００．００元（２００８年１２月３１日：确认的衍生金融负债余额人民币１６，２４５，０００．００元）。
７．４．５ 期末（２００９年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券
７．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。７．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
７．４．５．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
７．４．６ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
８ 投资组合报告
８．１ 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
８．２期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
８．３期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。
８．４期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
注：１、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
２、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于***的年度报告正文。
８．５ 报告期内权益投资组合的重大变动
８．５．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的权益投资明细
金额单位：人民币元
注：１、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
２、买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．５．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的权益投资明细
金额单位：人民币元
注：１、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
２、卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．５．３ 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
注：买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．６期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
８．９期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
８．１０期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
８．１１ 投资组合报告附注
８．１１．３ 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
８．１１．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
８．１１．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
９ 基金份额持有人信息
９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
１０ 开放式基金份额变动
单位：份
１１ 重大事件揭示
１１．１ 基金份额持有人大会决议
１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
１１．４ 基金投资策略的改变
１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况
１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况
１１．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
１１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行基金投资的情况
金额单位：人民币元
１１．７．３ 基金租用证券公司交易单元进行债券回购的情况
金额单位：人民币元
注：
１、本基金本报告期内新增２家券商：Ｔａｉｆｏｏｋ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｃｏ．Ｌｔｄ．和Ｙｕａｎｔａ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ。
２、券商选择标准和程序：
为保障公司境外证券投资的顺利开展，规范券商选择及交易量分配标准与原则，基金管理人明确了券商选择、考核及交易量的分配等流程。
Ａ． 券商的选择。券商的交易执行能力、研究实力和提供的研究服务、ＩＰＯ的支持等是选择券商以及分配交易量最主要的原则和标准，包括以下几个方面：
（ａ） 交易执行能力。主要指券商是否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得较高质量的成交结果。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场的影响等。
（ｂ） 研究机构的实力和水平。主要是指券商能否所提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确。
（ｃ） 提供研究服务的质量。主要指券商承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座。
（ｄ） ＩＰＯ的支持。是指券商是否有充足的ＩＰＯ资源，是否能够在ＩＰＯ项目上给予一定的支持。
国际业务部根据上述标准对境外券商进行遴选，筛选出符合条件的券商开立交易账户。
Ｂ． 券商交易量分仓标准
公司在券商的交易量分配上主要采取如下标准：
（ａ） ＩＰＯ的支持。基金经理在每月初根据券商在ＩＰＯ上的支持以及未来ＩＰＯ项目的分配对该部分交易量进行分配。
（ｂ） 研究上的支持。每季度由投资人员（基金经理、基金经理助理、研究员）对各券商的研究支持进行打分根据各券商的得分进行交易量的分配。
（ｃ） 交易执行能力。该部分交易量由交易部根据券商的执行能力进行分配，每季度一次。
（ｄ） 成交数据的准确与及时。由运作保障部根据券商成交数据的准确性与及时性进行分配，每季度一次。
国际业务部统计上述分配结果，拟定交易量分仓比例，单一券商的分配比例不能超过３０％，如统计结果超过了该上限，由国际业务部进行调整。分仓结果报备投决会后，由交易部实施。
交易券商的评价和交易量的分配比例于每季度末最后一周进行，新的分配标准在下季度进行实施。
３、基金债券回购交易与南方绩优成长基金共用交易单元。
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